Cómo elegir la jurisdicción de una sociedad internacional

Este artículo es para el fundador que está eligiendo la jurisdicción de una sociedad internacional y tiene una lista de candidatos que no deja de cambiar. Cinco preguntas deciden el país, y se hacen en este orden: dónde están sus clientes y los propietarios, qué licencia necesita la actividad, qué bancos abrirán una cuenta, cómo funcionan los impuestos y la sustancia, y cuánto cuesta mantener la sociedad. Los impuestos van en cuarto lugar, no en el primero, porque un tipo bajo no le sirve a una sociedad que no puede obtener licencia ni cuenta bancaria.

¿Qué es una jurisdicción y qué decide la elección?

Una jurisdicción es el país, el estado o el territorio con arreglo a cuyo derecho de sociedades se constituye su sociedad. Su registro inscribe la sociedad, y su ley fija las reglas para los administradores, los accionistas y las declaraciones.

La elección decide cuatro cosas con las que usted convive durante años: qué reguladores pueden conceder una licencia a la sociedad, qué bancos la estudiarán, qué impuestos paga y dónde, y qué presenta cada año. Trasladar una sociedad más adelante suele suponer repetir las solicitudes al banco y de licencia. Por eso, elija una sola vez y hágalo en orden.

¿Qué preguntas deciden el país y en qué orden?

Cada pregunta espera a la anterior, porque cada respuesta elimina países de la lista:

1. ¿Dónde están los clientes y los propietarios? Va primero porque fija los hechos que usted no puede cambiar: a quién vende y dónde viven los administradores.
2. ¿Qué licencia necesita la actividad? Espera a la primera respuesta, porque un regulador pregunta por los propietarios y los clientes antes que por cualquier otra cosa. Cuando la actividad está regulada, la licencia suele decidir dónde se ubica la sociedad licenciada.
3. ¿Qué bancos abrirán una cuenta para ese país? Espera a la licencia, porque un banco al que se le pide una cuenta para un negocio regulado quiere ver la licencia o la solicitud.
4. ¿Cómo funcionan allí los impuestos y la sustancia? Espera al banco, porque solo merece la pena comparar un tipo impositivo entre los países que superaron las tres primeras preguntas.
5. ¿Cuánto cuesta mantener la sociedad? Va al final, porque las declaraciones y las tasas anuales sirven para separar a dos finalistas. Rara vez eliminan un país por sí solas.

(Consejo: escriba las cinco respuestas en una página antes de comparar ningún tipo impositivo. Esa misma página será más adelante el resumen para el banco y para el regulador.)

¿Dónde están sus clientes y sus propietarios?

Empiece por los clientes. Sus contrapartes comprueban la sociedad antes de firmar, y algunos registros lo ponen fácil. El Reino Unido publica los administradores, las personas con control significativo y las cuentas de cada sociedad, y constituye en línea, por lo general en 24 horas.

Después, mire dónde viven los administradores, porque varios países exigen una persona local. Irlanda pide al menos un administrador residente en el EEE, o una garantía de la Section 137 de €25,000. Singapur pide un administrador con residencia habitual allí, Suiza un administrador o firmante residente, y Hong Kong un secretario de la sociedad residente. Una Global Business Company de Mauricio necesita dos administradores residentes.

Otros países dejan el órgano de administración donde está. Una sociedad del Reino Unido acepta un administrador con residencia en cualquier país. Una OÜ estonia se constituye íntegramente en línea con una tarjeta de e-Residency, y designa una persona de contacto en Estonia si los administradores viven en el extranjero. Una BV neerlandesa se constituye mediante escritura notarial, que puede otorgarse a distancia.

Un administrador residente es una persona con obligaciones conforme a la ley de ese país. Decida pronto si usted se trasladará, si nombrará a alguien o si elegirá un país sin esa regla.

¿Qué licencia necesita la actividad?

Una licencia es la autorización que un regulador concede a una sociedad para ejercer una actividad regulada, como negociar con inversiones, mover dinero de clientes o explotar juegos. Si su actividad necesita una, el regulador va antes que el registro: usted elige primero la licencia y constituye la sociedad que esta exige.

Nuestras tablas por país muestran lo ligadas que están ambas cosas. Una sociedad de Chipre es la sede habitual de una empresa de inversión de CySEC o de una entidad de pago del Banco Central. Malta acoge grupos de juego, pagos y cripto bajo la MGA y la MFSA. Labuan concede licencias a los money brokers, y la FSC de Mauricio a los intermediarios de inversión, los fondos y los proveedores de activos virtuales. Una IBC de Seychelles se usa como accionista de un intermediario de valores con licencia de Seychelles.

Algunos países ofrecen una sociedad y ninguna licencia. Las Islas Marshall no tienen un régimen de licencias de forex. Desde enero de 2023, una sociedad de San Vicente que opere en forex debe acreditar una licencia de otra jurisdicción. Allí una sociedad puede situarse junto a una licencia obtenida en otro lugar. No puede sustituirla.

Los reguladores y lo que publica cada uno están en nuestra página de licencias, y el caso del forex se desarrolla en Cómo crear una correduría de forex: licencias y constitución. Si su actividad no necesita licencia, pase directamente al banco.

¿Qué bancos abrirán una cuenta para ese país?

Una sociedad sin cuenta no puede operar, y el país de la sociedad es una de las primeras cosas que lee un banco. Cada banco decide por sí mismo qué países, sectores y clientes acepta, de modo que una misma sociedad puede recibir respuestas distintas de bancos distintos.

El país cambia las preguntas del banco. Hong Kong constituye en línea, por lo general en 1 hora, pero sus bancos esperan un vínculo de negocio con Hong Kong antes de abrir una cuenta. Una cuenta bancaria en Estados Unidos suele requerir un firmante o una presencia en ese país, lo cual importa para una LLC de Delaware o de Wyoming con propietarios en el extranjero. Las Islas Vírgenes Británicas figuran en la lista del FATF de jurisdicciones bajo vigilancia reforzada y en la lista de la UE de terceros países de alto riesgo. Por ello, los bancos y las empresas de pagos de la UE aplican diligencia debida reforzada a una sociedad de las BVI.

Algunos países vinculan la cuenta a la propia constitución. Malta pide una cuenta bancaria en Malta para el capital desembolsado. Suiza quiere el capital en una cuenta de consignación suiza antes de que firme el notario, y Luxemburgo lo quiere bloqueado en un banco luxemburgués antes de la constitución. Una Global Business Company de Mauricio mantiene su cuenta bancaria principal en Mauricio. En estos países usted acude al banco antes de presentar la solicitud de constitución.

(Consejo: pregunte qué bancos aceptan el país y la actividad antes de pagar una tasa de registro.) Nuestro artículo Qué examina un banco al abrir una cuenta de empresa trata la revisión en sí, y la página de cuentas bancarias trata los países.

¿Cómo cambian la respuesta los impuestos y la sustancia?

La sustancia es la presencia que una sociedad tiene en su país: administradores que deciden allí, personal, una oficina y gasto. El tipo impositivo está publicado. Que su sociedad obtenga ese tipo depende de la sustancia.

Tres países lo ilustran. Los EAU gravan al 9% la renta imponible por encima de AED 375,000; una sociedad de zona franca que cumple los requisitos paga el 0% sobre la renta que califica y el 9% sobre el resto, y necesita sustancia en la zona para conservar ese tipo. Labuan grava los beneficios comerciales al 3% con sustancia en Labuan y al 24% sin ella. Una sociedad de Chipre es residente fiscal donde se gestiona y controla, en la práctica con una mayoría de administradores residentes en Chipre, y paga el 15% desde el 1 de enero de 2026.

El tipo nominal también oculta el momento del pago. Estonia grava los beneficios al 22% cuando se distribuyen y deja sin gravar los beneficios retenidos. Malta cobra el 35% y devuelve una parte a los accionistas. Irlanda cobra el 12.5% sobre las rentas comerciales y el 25% sobre las rentas pasivas. Las Islas Vírgenes Británicas y las Islas Caimán no cobran impuesto de sociedades, y ambas piden declaraciones de sustancia económica.

El impuesto de la sociedad es la mitad del cuadro. El país donde usted vive también puede gravar los beneficios o los dividendos, así que consulte allí a un asesor fiscal antes de decidir.

¿Cuánto cuesta mantener la sociedad cada año?

El mantenimiento es lo que la sociedad presenta y paga cada año para seguir inscrita en el registro. Tiene tres partes: tasas públicas, declaraciones y cargos locales.

Las tasas públicas varían mucho. Una IBC de Seychelles paga US$140 al año y una BVI Business Company US$550, con hasta 50,000 acciones. Una sociedad de Labuan paga US$1,000 al año desde el 1 de enero de 2026, y una LLC de Delaware paga un impuesto anual de US$400.

Las declaraciones dan más trabajo que las tasas. Una sociedad de Chipre presenta una declaración anual con estados financieros auditados, y una sociedad de Hong Kong presenta cuentas auditadas con su declaración del impuesto sobre beneficios. Una IBC de Seychelles deposita registros contables dos veces al año, y se cancela su inscripción tras 180 días de impago de la tasa anual. Una LLC de Delaware de un solo socio y de propiedad extranjera presenta cada año declaraciones informativas en Estados Unidos, los Forms 5472 y 1120, incluso sin impuesto estadounidense.

Los cargos locales son la tercera parte: el secretario de la sociedad, el domicilio social o el agente registrado, y el administrador residente donde la ley lo exige. Ese trabajo se describe en servicios corporativos. (Consejo: sume los tres primeros años de mantenimiento, no solo la constitución.)

¿Qué tipo de jurisdicción encaja con qué negocio?

Las jurisdicciones se dividen en cinco tipos. Cada línea siguiente da un veredicto sobre el tipo, con países de nuestras tablas de constitución de sociedades como ejemplos:

• Sociedades de la UE (Chipre, Irlanda, Malta, Estonia, los Países Bajos, Luxemburgo). Elija una cuando necesite una licencia de la UE, clientes de la UE o una sociedad holding europea. Algunas piden capital desembolsado, como los €12,000 íntegramente desembolsados de una SARL luxemburguesa.
• Registros consolidados fuera de la UE (el Reino Unido, Suiza, Hong Kong, Singapur). Elija uno para una sociedad comercial o holding en un país que los bancos y los inversores conocen. Prevea el cargo residente en tres de los cuatro.
• Estados de EE. UU. (Delaware, Wyoming). Elija una LLC para comercio electrónico, consultoría o holding en Estados Unidos, y una C corporation de Delaware cuando los inversores la esperen. Planifique la cuenta bancaria estadounidense y las declaraciones federales anuales antes de presentar la solicitud.
• Centros de baja tributación con reglas de sustancia (los EAU, Labuan, Mauricio). Elija uno cuando vaya a situar allí personas y una oficina. Sin sustancia, el tipo bajo no se aplica.
• Registros sin impuestos y territoriales (Seychelles, las Islas Vírgenes Británicas, las Islas Caimán, San Vicente, Vanuatu, las Islas Marshall). Elija uno como sociedad holding, como vehículo de un fondo o como la sociedad que exige una licencia local. Compruebe primero el banco, porque figurar en una lista de vigilancia, como es el caso de las BVI, conlleva diligencia debida reforzada.

Los tipos se combinan. Un grupo puede usar dos: una sociedad licenciada en un país y una sociedad holding en otro. Crear una empresa de forex: el orden que funciona sigue el mismo orden de trabajo para un sector concreto.

Cómo puede ayudarle Apexum

Empezamos con una consulta y sus cinco respuestas, y después le entregamos un plan: el país o los países, el tipo de sociedad, la vía de licencia si la necesita y los bancos a los que acudir. Preparamos con usted la constitución y las solicitudes, y después mantenemos las declaraciones en orden. El registro constituye la sociedad, el regulador concede la licencia y el banco abre la cuenta. Cada uno decide por sí mismo. Empiece en constitución, o vaya a constitución de sociedades, cuentas bancarias y licencias.