تأسيس شركة وساطة فوركس: التكنولوجيا

شركة الوساطة نشاط تقني يصادف أنه خاضع للتنظيم. لا يرى عملاؤها مكتبها أبدًا؛ بل يرون المنصة ومنطقة العملاء والسرعة التي تتحرك بها الأموال. يعدّد هذا الجزء كل نظام تحتاجه شركة الوساطة، في مجموعتين: ما يتعامل معه العملاء مباشرة، وما يربط شركة الوساطة بالسوق. ويختم بالمعايير التي تتوقع الجهات التنظيمية أن يستوفيها نظام التداول.

ما يتعامل معه العميل

الموقع الإلكتروني

من عشر صفحات إلى خمس عشرة صفحة، تُكتب للإجابة عن الأسئلة التي تخطر للمتداول قبل فتح حساب: الأدوات، وأنواع الحسابات، وفروق الأسعار والمبادلات، والتنظيم، وطرق الإيداع والسحب، وتحذير المخاطر. والموقع الإلكتروني أول ما تراجعه الجهة التنظيمية ومزوّد الدفع، لذا يجب أن تتطابق شروطه وإفصاحه عن المخاطر وبيانات ترخيصه مع الطلب.

منطقة العملاء (Trader Room)

البوابة التي يسجّل فيها العميل، ويتحقق من هويته، ويفتح حسابات حقيقية وتجريبية، ويودع ويسحب، وينقل الأموال بين الحسابات، وينزّل المنصة، ويفتح تذكرة دعم. وهنا يقع التحقق من الهوية وحدود الإيداع وسجل التدقيق لكل حركة أموال؛ فهي قلب الامتثال في شركة الوساطة.

نظام CRM

رؤية فريقي المبيعات والدعم لكل عميل محتمل وكل عميل: من أين جاؤوا، وماذا فعلوا، ومن تحدّث إليهم، وما الذي وُعدوا به. ولا تستطيع شركة وساطة بلا نظام CRM إدارة فريق مبيعات أو برنامج للاحتفاظ بالعملاء، ولا إثبات كيفية تعاملها مع عميل أمام الجهة التنظيمية.

نظام الشركاء (IB والمسوّقون بالعمولة)

يجلب الوسطاء المعرّفون والمسوّقون بالعمولة حصة كبيرة من عملاء شركة وساطة التجزئة، مقابل عمولة على حجم التداول أو دفعة عن كل عميل. ويتتبّع نظام الشركاء الإحالات، ويحسب العمولات عبر عدة مستويات، ويدفعها. وهو أكثر قنوات الاستقطاب فعالية لدى شركة الوساطة، ويجب أن يكون قابلًا للتدقيق.

منصة التداول

البرنامج الذي يتداول عليه العميل: الرسوم البيانية والأوامر والمراكز وسجل الحساب. وتحصل شركة الوساطة عليه بترخيص من مزوّد منصات بدلًا من تطويره؛ ولا تزال MetaTrader 5 الأوسع استخدامًا، فيما تتنافس cTrader وDXtrade وMatch-Trader وغيرها في التنفيذ وتطبيقات الهاتف المحمول وشروط الترخيص. والعلامة البيضاء لمنصة وسيط قائم هي المدخل الأقل تكلفة؛ أما ترخيص الخادم الكامل فهو الطريق المستقل.

ما يربط شركة الوساطة بالسوق

• خادم المنصة: النصف الخاص بالوسيط من المنصة، مستضاف في مركز بيانات قريب من مركز مزوّد السيولة، مع نسخة احتياطية. ويحتفظ بالحسابات والأسعار والأوامر.
• الجسر أو المجمّع: البرنامج الواقع بين خادم المنصة ومزوّدي السيولة. يرسل أوامر A-book للتنفيذ، ويعيد الأسعار، ويتيح للوسيط تغيير المزوّدين وإضافة هوامش وتحديد مجموعات العملاء التي تُمرَّر أوامرها.
• اتصال FIX: بروتوكول القطاع للأوامر والأسعار. يسعّر مزوّدو السيولة وينفّذون عبر FIX؛ ويتعامل به الجسر نيابةً عن شركة الوساطة.
• مزوّد السيولة: مزوّد prime of prime أو بنك يقدّم الأسعار وينفّذ تدفق A-book بموجب اتفاقية سيولة، مقابل وديعة.
• محرّك المخاطر: في مكتب التداول أو النموذج الهجين، البرنامج الذي يراقب التعرض بحسب العميل والأداة والدفتر، وينقل التدفق بين الدفاتر أو يحوّطه.
• تكاملات الدفع: البوابة ومزوّدو الدفع المتصلون بمنطقة العملاء، لكي تصل الإيداعات وتخرج السحوبات عبر البطاقات والتحويلات المصرفية والطرق المحلية.

المعايير التي يجب أن يستوفيها نظام التداول

تستند قائمة التحقق التالية إلى المعايير التي تضعها الجهات التنظيمية لأنظمة التداول الإلكتروني؛ وقد كتبت الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (National Futures Association) في الولايات المتحدة أوضح نسخة منها، وكل جهة تنظيمية جادة تتوقع الشيء نفسه. اختبر منصتك وفقها قبل التقدّم بطلب الترخيص.

1. الأمن

• المصادقة: التحقق من كل طريقة يستخدمها العملاء والموظفون لتسجيل الدخول واختبارها، بما في ذلك المصادقة الثنائية.
• التشفير: كل اتصال بين العميل والمنصة والخادم مشفّر ومختبَر.
• التفويض: صلاحيات وصول بحسب الدور، بحيث لا يستطيع موظف المبيعات المساس بصفقة ولا المتعامل المساس بعملية سحب.
• الاختبار: اختبارات الاختراق وفحوص قوة كلمات المرور والأمن المادي في مركز البيانات، مع إجراءات مكتوبة وموظفين مدرّبين.

2. السعة

• إجراءات مكتوبة لمعالجة الأوامر وتنفيذها في الوقت المناسب، وللشكاوى المتعلقة بأيٍّ منهما.
• مراجعات للسعة مرة واحدة سنويًا على الأقل وكلما توقّع ارتفاع في الحجم، مع اختبار ضغط قبل الإطلاق.
• التعافي من الكوارث والتكرار: خادم احتياطي، وخطة للتعامل مع الانقطاع، ووسيلة لقبول الأوامر هاتفيًا إذا تعطّل النظام.
• إفصاح مسبق للعملاء عمّا قد يؤثر في الأداء وكيفية التواصل مع شركة الوساطة أثناء الانقطاع.
• إشعار فوري بالمشكلات التشغيلية: على الموقع الإلكتروني، وبالبريد الإلكتروني والرسائل، وعبر خط مسجّل.

3. ضوابط الائتمان والمخاطر

• إجراءات مكتوبة تمنع العملاء من الدخول في صفقات تتجاوز صافي رصيدهم أو حدود شركة الوساطة.
• ضوابط للحسابات تحظر تلقائيًا الأوامر التي تتجاوز حدودًا محددة مسبقًا بحسب صافي الرصيد والعملة والحجم ونوع الأمر.
• ضوابط للنظام ترصد الحالات الشاذة والأنماط التي توحي بوجود خلل.
• مراقبة المراكز الخاصة بشركة الوساطة، وما قد تُحدثه حركة السوق في رأس مالها.

4. حفظ السجلات

• تسجيل كل أمر وكل حدث في الحساب والاحتفاظ به طوال المدة التي تحددها الجهة التنظيمية.
• تقارير الأرباح والخسائر لكل عميل، شهرية وسنوية، المحققة وغير المحققة، قابلة للفرز بحسب الشخص الذي عرّف الحساب أو يديره.
• تقارير يومية عن الصفقات: الأوامر وعمليات التنفيذ ومديرو الأموال وتعديلات الأسعار والأحداث غير المعتادة مثل الانقطاعات أو الأسواق السريعة.
• تقارير نهاية الشهر عن عدد المعاملات وحجمها لرسوم التقييم حيثما تنطبق.

5. نزاهة التداول

• التسعير: أسعار عرض وطلب تواكب السوق، وفروق أسعار تبقى كما هو معلن ما لم يكن السوق متقلبًا.
• الانزلاق السعري: قائم على ظروف السوق الحقيقية، ومتماثل، وأقل حدوثًا في الأزواج المستقرة منه في الأزواج المتقلبة.
• التسوية والتمديد: أسعار تسوية موحّدة وسياسة مكتوبة لكيفية احتساب رسوم التبييت، مع ذكر المصادر.

6. المراجعة الدورية

مرة واحدة سنويًا على الأقل، راجع أمن النظام وضوابط المخاطر فيه وسجلاته وعدالة تنفيذه؛ ودوّن النتائج والإجراءات التصحيحية؛ وارفعها إلى الإدارة العليا ومسؤول الامتثال؛ واحتفظ بالتقرير للجهة التنظيمية.

ما التالي

يتناول الجزء 4 الترخيص: أين يتقدّم الوسطاء، وما الذي تطلبه الجهات التنظيمية، وكيف تُقارن المستويات. وتصبّ القرارات التقنية الواردة هنا مباشرة في ذلك الطلب، لأن الجهة التنظيمية تراجع المنصة والجسر وضوابط المخاطر في إطاره.