Loading the page
ترخيص الأصول المشفرة
التقدّم بطلب الترخيص أو التسجيل الذي تتطلبه خدمات الأصول المشفرة لديك، في الاتحاد الأوروبي بموجب MiCA أو في الأنظمة خارجه.
- MiCA وVARA والأنظمة الأوفشور
- رأس المال والرسوم من الجهات التنظيمية
- رأس المال والرسوم من الجهات التنظيمية
ما يتيحه الترخيص ومن يحتاجه
يخوّل ترخيص أو تسجيل العملات المشفرة الشركة تبادل الأصول المشفرة أو حفظها أو الوساطة فيها أو تداولها للعملاء. في الاتحاد الأوروبي، استبدلت لائحة أسواق الأصول المشفرة (MiCA) التسجيلات الوطنية بترخيص واحد وجواز واحد؛ ولدى دبي وسيشل وموريشيوس وهونغ كونغ وسنغافورة أنظمتها الخاصة؛ وتنتقل المملكة المتحدة من التسجيل إلى الترخيص الكامل.
يعتمد ما تحتاجه على الخدمات (التبادل، والحفظ، والوساطة، ومنصة التداول، والتحويلات) وعلى مكان عملائك. يُفتح كل بلد أدناه برأس مال الجهة التنظيمية ورسومها وإجراءاتها.
الدول
يُفتح كل بلد بالجهة التنظيمية والترخيص ورأس المال والرسوم التي تنشرها الجهة التنظيمية والمتطلبات والمستندات والخطوات والمصادر التي تحققنا منها، مع تاريخ التحقق.
| الدولة | الجهة الرقابية | الحد الأدنى لرأس المال | الرسوم الحكومية | الرسوم الحكومية | آخر مراجعة | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| قبرص | CySEC (MiCA) | من 50,000 إلى 150,000 يورو | رسوم CySEC | 25 + 40 يوم عمل من اكتمال الطلب (بحكم القانون) | 2026-11-11 | |
| مالطا | MFSA (MiCA) | من 50,000 إلى 150,000 يورو | رسوم MFSA | 25 + 40 يوم عمل من اكتمال الطلب (بحكم القانون) | 2026-11-11 | |
| ليتوانيا | بنك ليتوانيا (MiCA) | من 50,000 إلى 150,000 يورو | رسوم بنك ليتوانيا | 25 + 40 يوم عمل من اكتمال الطلب (بحكم القانون) | 2026-11-11 | |
| المملكة المتحدة | FCA | يحدّده النظام القادم | رسم طلب FCA | CySEC | 2026-11-11 | |
| دبي (الإمارات) | VARA | من 100,000 إلى 1,500,000 درهم بحسب النشاط | رسم طلب من 40,000 إلى 100,000 درهم، بالإضافة إلى الإشراف السنوي | CySEC | 2026-11-11 | |
| سيشل | هيئة FSA سيشل | من 25,000 إلى 100,000 دولار أمريكي بحسب النشاط | 75,000 روبية سيشلية للطلب؛ رسم سنوي أساسي 75,000 روبية بالإضافة إلى رسم النشاط | CySEC | 2026-11-11 | |
| موريشيوس | لجنة FSC موريشيوس | تحدّده قواعد FSC لكل فئة | رسوم معالجة FSC والرسوم السنوية | CySEC | 2026-11-11 | |
| جزر فيرجن البريطانية | لجنة FSC في جزر فيرجن البريطانية | ملائم للمخاطر | رسوم تسجيل FSC | CySEC | 2026-11-11 | |
| جزر كايمان | CIMA | تحدّده CIMA | بحسب جدول رسوم CIMA | CySEC | 2026-11-11 | |
| هونغ كونغ | SFC | رأس مال مدفوع قدره 5,000,000 دولار هونغ كونغ | رسوم طلب SFC والرسوم السنوية | CySEC | 2026-11-11 | |
| سنغافورة | MAS | رأس مال أساسي قدره 100,000 أو 250,000 دولار سنغافوري | رسوم طلب MAS والرسوم السنوية | CySEC | 2026-11-11 |
قبرص
جواز على مستوى الاتحاد الأوروبي لخدمات التبادل والحفظ والوساطة ومنصات التداول، مرخّص في قبرص بموجب MiCA.
- الجهة الرقابية
- هيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية (CySEC)
- الترخيص
- مقدّم خدمات الأصول المشفرة (CASP)، المواد من 59 إلى 63 من MiCA
- رأس المال الأولي
- 50,000 أو 125,000 أو 150,000 يورو بحسب الفئة (الملحق الرابع)
- المراجعة القانونية
- 25 يوم عمل (الاكتمال) + 40 يوم عمل (التقييم)
- الجواز
- الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية
ما يتيحه الترخيص
يجوز لمقدّم خدمات الأصول المشفرة (CASP) المرخّص بموجب MiCA تقديم خدمات الحفظ والإدارة، وتشغيل منصة تداول، وتبادل الأصول المشفرة مقابل أموال أو أصول مشفرة أخرى، وتنفيذ الأوامر ووضعها واستلامها وإحالتها، وتقديم المشورة وإدارة المحافظ، وتقديم خدمات التحويل، لعملاء في أنحاء الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية بعد إخطار كل دولة مضيفة.
أي فئة من رأس المال تنطبق
يحدّد الملحق الرابع من MiCA ثلاث فئات: 50,000 يورو للفئة 1 (الأوامر والطرح والتحويل والمشورة وإدارة المحافظ)، و125,000 يورو للفئة 2 (تضيف الحفظ والتبادل)، و150,000 يورو للفئة 3 (تضيف تشغيل منصة تداول)، أو ربع المصروفات الثابتة للسنة السابقة إن كان أعلى (المادة 67). وتسري المبالغ نفسها في كل دولة عضو.
المتطلبات
- شركة مكتبها المسجّل وإدارتها الفعلية في الدولة العضو
- مالكون ومديرون مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة؛ ومدير واحد على الأقل مقيم في الاتحاد الأوروبي
- ضمانات احترازية: أموال ذاتية أو وثيقة تأمين، وخطة للتصفية المنظمة
- فصل الأصول المشفرة وأموال العملاء؛ وسياسة الحفظ وإدارة المفاتيح
- الحوكمة، وإدارة مخاطر تكنولوجيا المعلومات (DORA)، ومعالجة الشكاوى، وتضارب المصالح، وضوابط إساءة استخدام السوق
- برنامج مكافحة غسل الأموال وقاعدة تحويل الأموال (قاعدة السفر)
المستندات
- برنامج العمليات: الخدمات والأسواق المستهدفة والتسويق والتوقعات
- السياسات: الحفظ، والفصل، وتكنولوجيا المعلومات والأمن، واستمرارية الأعمال، ومكافحة غسل الأموال، والشكاوى، وتضارب المصالح
- إثبات رأس المال الأولي ومصدره
- إثباتات حسن السمعة للمساهمين والمديرين والموظفين الرئيسيين
الخطوات والمدة
لدى السلطة المختصة 25 يوم عمل لتأكيد اكتمال الطلب، ثم 40 يوم عمل لتقييمه؛ ويمكن لطلب معلومات أن يوقف المهلة لمدة تصل إلى 20 يوم عمل (المادة 63).
آخر مراجعة: 2026-11-11
مالطا
نقلت مالطا نظامها للأصول المالية الافتراضية لعام 2018 إلى MiCA؛ وMFSA من أكثر جهات الرقابة على العملات المشفرة خبرة في الاتحاد الأوروبي.
- الجهة الرقابية
- هيئة الخدمات المالية في مالطا (MFSA)
- الترخيص
- مقدّم خدمات الأصول المشفرة (CASP)، المواد من 59 إلى 63 من MiCA
- رأس المال الأولي
- 50,000 أو 125,000 أو 150,000 يورو بحسب الفئة (الملحق الرابع)
- المراجعة القانونية
- 25 يوم عمل (الاكتمال) + 40 يوم عمل (التقييم)
- الجواز
- الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية
ما يتيحه الترخيص
يجوز لمقدّم خدمات الأصول المشفرة (CASP) المرخّص بموجب MiCA تقديم خدمات الحفظ والإدارة، وتشغيل منصة تداول، وتبادل الأصول المشفرة مقابل أموال أو أصول مشفرة أخرى، وتنفيذ الأوامر ووضعها واستلامها وإحالتها، وتقديم المشورة وإدارة المحافظ، وتقديم خدمات التحويل، لعملاء في أنحاء الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية بعد إخطار كل دولة مضيفة.
أي فئة من رأس المال تنطبق
يحدّد الملحق الرابع من MiCA ثلاث فئات: 50,000 يورو للفئة 1 (الأوامر والطرح والتحويل والمشورة وإدارة المحافظ)، و125,000 يورو للفئة 2 (تضيف الحفظ والتبادل)، و150,000 يورو للفئة 3 (تضيف تشغيل منصة تداول)، أو ربع المصروفات الثابتة للسنة السابقة إن كان أعلى (المادة 67). وتسري المبالغ نفسها في كل دولة عضو.
المتطلبات
- شركة مكتبها المسجّل وإدارتها الفعلية في الدولة العضو
- مالكون ومديرون مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة؛ ومدير واحد على الأقل مقيم في الاتحاد الأوروبي
- ضمانات احترازية: أموال ذاتية أو وثيقة تأمين، وخطة للتصفية المنظمة
- فصل الأصول المشفرة وأموال العملاء؛ وسياسة الحفظ وإدارة المفاتيح
- الحوكمة، وإدارة مخاطر تكنولوجيا المعلومات (DORA)، ومعالجة الشكاوى، وتضارب المصالح، وضوابط إساءة استخدام السوق
- برنامج مكافحة غسل الأموال وقاعدة تحويل الأموال (قاعدة السفر)
المستندات
- برنامج العمليات: الخدمات والأسواق المستهدفة والتسويق والتوقعات
- السياسات: الحفظ، والفصل، وتكنولوجيا المعلومات والأمن، واستمرارية الأعمال، ومكافحة غسل الأموال، والشكاوى، وتضارب المصالح
- إثبات رأس المال الأولي ومصدره
- إثباتات حسن السمعة للمساهمين والمديرين والموظفين الرئيسيين
الخطوات والمدة
لدى السلطة المختصة 25 يوم عمل لتأكيد اكتمال الطلب، ثم 40 يوم عمل لتقييمه؛ ويمكن لطلب معلومات أن يوقف المهلة لمدة تصل إلى 20 يوم عمل (المادة 63).
آخر مراجعة: 2026-11-11
ليتوانيا
جهة رقابية ذات عقلية تكنولوجيا مالية مع عدد كبير من مؤسسات النقود الإلكترونية وشركات الدفع المرخّصة، وترخّص الآن مقدّمي خدمات الأصول المشفرة بموجب MiCA.
- الجهة الرقابية
- بنك ليتوانيا
- الترخيص
- مقدّم خدمات الأصول المشفرة (CASP)، المواد من 59 إلى 63 من MiCA
- رأس المال الأولي
- 50,000 أو 125,000 أو 150,000 يورو بحسب الفئة (الملحق الرابع)
- المراجعة القانونية
- 25 يوم عمل (الاكتمال) + 40 يوم عمل (التقييم)
- الجواز
- الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية
ما يتيحه الترخيص
يجوز لمقدّم خدمات الأصول المشفرة (CASP) المرخّص بموجب MiCA تقديم خدمات الحفظ والإدارة، وتشغيل منصة تداول، وتبادل الأصول المشفرة مقابل أموال أو أصول مشفرة أخرى، وتنفيذ الأوامر ووضعها واستلامها وإحالتها، وتقديم المشورة وإدارة المحافظ، وتقديم خدمات التحويل، لعملاء في أنحاء الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية بعد إخطار كل دولة مضيفة.
أي فئة من رأس المال تنطبق
يحدّد الملحق الرابع من MiCA ثلاث فئات: 50,000 يورو للفئة 1 (الأوامر والطرح والتحويل والمشورة وإدارة المحافظ)، و125,000 يورو للفئة 2 (تضيف الحفظ والتبادل)، و150,000 يورو للفئة 3 (تضيف تشغيل منصة تداول)، أو ربع المصروفات الثابتة للسنة السابقة إن كان أعلى (المادة 67). وتسري المبالغ نفسها في كل دولة عضو.
المتطلبات
- شركة مكتبها المسجّل وإدارتها الفعلية في الدولة العضو
- مالكون ومديرون مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة؛ ومدير واحد على الأقل مقيم في الاتحاد الأوروبي
- ضمانات احترازية: أموال ذاتية أو وثيقة تأمين، وخطة للتصفية المنظمة
- فصل الأصول المشفرة وأموال العملاء؛ وسياسة الحفظ وإدارة المفاتيح
- الحوكمة، وإدارة مخاطر تكنولوجيا المعلومات (DORA)، ومعالجة الشكاوى، وتضارب المصالح، وضوابط إساءة استخدام السوق
- برنامج مكافحة غسل الأموال وقاعدة تحويل الأموال (قاعدة السفر)
المستندات
- برنامج العمليات: الخدمات والأسواق المستهدفة والتسويق والتوقعات
- السياسات: الحفظ، والفصل، وتكنولوجيا المعلومات والأمن، واستمرارية الأعمال، ومكافحة غسل الأموال، والشكاوى، وتضارب المصالح
- إثبات رأس المال الأولي ومصدره
- إثباتات حسن السمعة للمساهمين والمديرين والموظفين الرئيسيين
الخطوات والمدة
لدى السلطة المختصة 25 يوم عمل لتأكيد اكتمال الطلب، ثم 40 يوم عمل لتقييمه؛ ويمكن لطلب معلومات أن يوقف المهلة لمدة تصل إلى 20 يوم عمل (المادة 63).
آخر مراجعة: 2026-11-11
المملكة المتحدة
تسجيل اليوم، وترخيص كامل قريبًا: تنقل المملكة المتحدة منصات التداول وأمناء الحفظ وتجّار العملات المشفرة إلى نظام FSMA بقواعد لرأس المال والسلوك.
- الجهة الرقابية
- هيئة السلوك المالي (FCA)
- اليوم
- التسجيل كمؤسسة أصول مشفرة بموجب لوائح غسل الأموال لعام 2017
- قادم
- ترخيص كامل لأنشطة الأصول المشفرة بموجب قانون الخدمات والأسواق المالية (أمر الأصول المشفرة لعام 2025)؛ وتُفتح الطلبات قبل بدء النظام
- السوق
- المملكة المتحدة
ما يتيحه الترخيص
تسجَّل أعمال العملات المشفرة في المملكة المتحدة اليوم لدى FCA للرقابة على مكافحة غسل الأموال ويجب أن تتبع قواعد الترويج المالي. وقد شرّعت الحكومة نظامًا كاملًا: ستحتاج منصات التداول وأمناء الحفظ والتجار ومصدرو العملات المستقرة إلى ترخيص FCA بقواعد لرأس المال والسلوك والمرونة، عبر بوابة تُفتح قبل تاريخ بدء النظام.
المتطلبات
- شركة بريطانية إدارتها الرئيسية في المملكة المتحدة
- مسؤول إبلاغ عن غسل الأموال وإطار لمكافحة الجرائم المالية تراه FCA فعّالًا؛ وقد كان معدل رفض التسجيل مرتفعًا
- ترويج مالي معتمد من شخص مرخّص، مع تحذيرات المخاطر وفترة التراجع
- بموجب النظام الجديد: متطلبات احترازية وسلوكية ومتطلبات صون ومرونة تشغيلية بحسب النشاط
آخر مراجعة: 2026-11-11
دبي (الإمارات)
جهة تنظيمية مخصّصة للأصول الافتراضية وحدها: ثمانية أنشطة قابلة للترخيص برأس مال ورسوم منشورة، وموافقة على مرحلتين.
- الجهة الرقابية
- سلطة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA)، دبي
- الأنشطة
- الاستشارات، والوساطة والتعامل، والحفظ، والتداول، والإقراض والاقتراض، والإدارة والاستثمار، والتحويل والتسوية، والإصدار
- رأس المال المدفوع
- من 100,000 درهم (الاستشارات) إلى 1,500,000 درهم (منصة تداول من دون أمين حفظ مرخّص من VARA)، أو من 15% إلى 25% من المصروفات السنوية الثابتة إن كانت أعلى
- رسم الطلب
- 40,000 درهم (الاستشارات والتحويل والتسوية) أو 100,000 درهم (الأنشطة الأخرى)، بالإضافة إلى رسم إشراف سنوي
- النطاق
- دبي، خارج مركز دبي المالي العالمي
ما يتيحه الترخيص
ترخّص VARA كل نشاط للأصول الافتراضية على حدة بموجب كتاب قواعده الخاص. يحتاج الوسيط والمتعامل الذي يستخدم أمين حفظ مرخّصًا من VARA إلى رأس مال مدفوع قدره 400,000 درهم؛ ومنصة التداول التي تفعل ذلك إلى 800,000 درهم؛ والحفظ إلى 600,000 درهم. ويُحفظ رأس المال في حساب ائتماني لدى بنك إماراتي أو كفالة ضمان تكون VARA المستفيد منها، ويُسوّى شهريًا.
المتطلبات
- شركة في دبي (البر الرئيسي أو منطقة حرة، خارج مركز دبي المالي العالمي) لها مكتب في دبي
- مالكون وإدارة عليا مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة؛ ومسؤول امتثال ومسؤول إبلاغ عن غسل الأموال
- سياسات بموجب كتب القواعد الإلزامية: الامتثال والمخاطر، وسلوك السوق، والتكنولوجيا والمعلومات، وكتاب قواعد النشاط
- رأس مال في حساب ائتماني أو كفالة ضمان، لكل نشاط
الخطوات والمدة
مرحلتان: تتيح لك الموافقة على التأسيس إنشاء الشركة من دون التشغيل؛ ويأتي ترخيص مقدّم خدمات الأصول الافتراضية الكامل بعد مراجعة الطلب المكتمل والمقابلات ودفع الرسوم المتبقية. وقد تُفرض شروط قبل الإطلاق.
آخر مراجعة: 2026-11-11
سيشل
نظام ترخيص جديد وكامل للمحافظ ومنصات التداول والوسطاء ومقدّمي خدمات الاستثمار، برسوم منشورة بالروبية ورأس مال متواضع.
- الجهة الرقابية
- هيئة الخدمات المالية (FSA)
- القانون
- قانون مقدّمي خدمات الأصول الافتراضية لعام 2024 (نافذ منذ 1 سبتمبر 2024)
- التراخيص
- مزوّد محافظ، ومنصة تداول، ووساطة، ومقدّم خدمات استثمار
- الرسوم
- 75,000 روبية سيشلية للطلب (22,500 للتسجيل)؛ رسم سنوي أساسي 75,000 روبية بالإضافة إلى 75,000 إلى 375,000 روبية بحسب النشاط
- رأس المال المدفوع
- تحدّده لوائح رأس المال لعام 2024: من 25,000 إلى 100,000 دولار أمريكي بحسب النشاط
ما يتيحه الترخيص
أخضع قانون 2024 كل خدمة للأصول الافتراضية في سيشل للترخيص: المحافظ (الحفظية وغير الحفظية)، ومنصات التداول، والوساطة، وخدمات الاستثمار. ومنشآت التعدين وخدمات الخلط محظورة. وكان على الشركات العاملة قبل القانون التقدّم بطلب بحلول 31 ديسمبر 2024.
المتطلبات
- شركة في سيشل لها مكتب فعلي ملائم للتفتيش وحفظ السجلات
- وظيفة امتثال محلية: مسؤول إبلاغ عن غسل الأموال ونائبه
- رأس مال مدفوع محفوظ لدى بنك في سيشل أو مؤسسة متوافقة مع بازل II معتمدة من FSA
- برنامج مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وتقييم المخاطر المؤسسي لدى FSA
- ترتيبات الأمن السيبراني والحفظ وفصل أصول العملاء
آخر مراجعة: 2026-11-11
موريشيوس
إطار كامل متوافق مع FATF بخمس فئات من التراخيص، تديره اللجنة نفسها التي ترخّص تجّار الاستثمار.
- الجهة الرقابية
- لجنة الخدمات المالية (FSC)
- القانون
- قانون خدمات الأصول الافتراضية وعروض الرموز الأولية لعام 2021
- الفئات
- M (وسيط ومتعامل)، وO (خدمات المحافظ)، وR (أمين حفظ)، وI (سوق تداول)، وS (استشارات)
- الشركة
- شركة في موريشيوس، عادةً شركة أعمال عالمية
ما يتيحه الترخيص
كانت موريشيوس من أوائل من شرّعوا معايير FATF للأصول الافتراضية بالكامل. ولكل فئة من الخدمات ترخيصها ورأس مالها وقواعد سلوكها؛ وتحمل سوق التداول (الفئة I) وأمين الحفظ (الفئة R) أثقل المتطلبات.
المتطلبات
- مالكون ومسؤولون مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة؛ ومديران مقيمان في موريشيوس لشركة الأعمال العالمية
- مسؤول امتثال، ومسؤول إبلاغ عن غسل الأموال، ونائب له
- رأس مال وتأمين بحسب ما تحدّده قواعد FSC لكل فئة
- معايير الحفظ والأمن السيبراني وفصل أصول العملاء
آخر مراجعة: 2026-11-11
جزر فيرجن البريطانية
تسجيل بموجب قانون مقدّمي خدمات الأصول الافتراضية لعام 2022، غالبًا إلى جانب ترخيص SIBA في المجموعة نفسها.
- الجهة الرقابية
- لجنة الخدمات المالية في جزر فيرجن البريطانية (FSC)
- القانون
- قانون مقدّمي خدمات الأصول الافتراضية لعام 2022 (نافذ منذ 1 فبراير 2023)
- الشكل
- تسجيل لدى FSC، منفصل عن SIBA
ما يتيحه التسجيل
تسجَّل منصات التداول وأمناء الحفظ وغيرهم من مقدّمي خدمات الأصول الافتراضية لدى FSC بموجب قانون 2022، وهو نظام مستقل عن أعمال الاستثمار في الأوراق المالية. وتحتاج المجموعة التي تقدّم عقود الفروقات والعملات المشفرة معًا إلى كليهما.
المتطلبات
- شركة في جزر فيرجن البريطانية لها ممثل معتمد
- مديرون ومالكون مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة؛ ومسؤول امتثال ومسؤول إبلاغ عن غسل الأموال
- سياسات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، والحفظ، والأمن السيبراني، وأصول العملاء
- رأس مال وتأمين ملائمان للنشاط
آخر مراجعة: 2026-11-11
جزر كايمان
مركز مؤسسي لصناديق الرموز ومنصات التداول، بالتسجيل أولًا ثم الترخيص للحفظ والمنصات.
- الجهة الرقابية
- هيئة النقد في جزر كايمان (CIMA)
- القانون
- قانون الأصول الافتراضية (مقدّمو الخدمات)
- الشكل
- التسجيل لمعظم الخدمات؛ وترخيص لأمناء الحفظ ومنصات التداول في المرحلة الثانية
ما يتيحه التسجيل
طبّقت كايمان نظامها على مراحل: التسجيل أولًا، ثم الترخيص للحفظ ومنصات التداول. ومصدرو الرموز المرتبطة بالصناديق ومنصات التداول التي تخدم العملاء المؤسسيين هم مقدّمو الطلبات المعتادون.
المتطلبات
- شركة كايمانية لها مكتب مسجّل
- مالكون ومديرون مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة؛ ومسؤولو مكافحة غسل الأموال
- ترتيبات للأمن السيبراني والحفظ وأصول العملاء تراها CIMA ملائمة
آخر مراجعة: 2026-11-11
هونغ كونغ
ترخيص آسيوي رفيع لمنصات التداول الراغبة في مستثمري التجزئة، بمعايير حفظ عالية ورأس مال مدفوع قدره 5,000,000 دولار هونغ كونغ.
- الجهة الرقابية
- لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC)
- الترخيص
- منصة تداول أصول افتراضية (VATP) بموجب AMLO، مع تراخيص SFO من النوع 1 والنوع 7 لرموز الأوراق المالية
- رأس المال
- رأس مال مدفوع لا يقل عن 5,000,000 دولار هونغ كونغ ورأس مال سائل لا يقل عن 3,000,000 دولار هونغ كونغ
- العملاء
- يُسمح بعملاء التجزئة، مع فحوص الملاءمة والمنتج
ما يتيحه الترخيص
يجوز للمنصة المرخّصة قبول مستثمري التجزئة في الرموز ذات القيمة السوقية الكبيرة، رهنًا بالملاءمة، ويجب عليها الاحتفاظ بنسبة 98% من أصول العملاء في تخزين بارد عبر شركة تابعة مملوكة بالكامل، مع ترتيبات للتأمين أو التعويض.
المتطلبات
- شركة في هونغ كونغ بمسؤولين معتمدين من SFC
- شركة تابعة للحفظ في هونغ كونغ ومعايير SFC للحفظ والأمن السيبراني وإدارة المفاتيح
- لجنة قبول الرموز والعناية الواجبة؛ ومراقبة السوق
- تقارير تقييم خارجي قبل الترخيص وبعده
آخر مراجعة: 2026-11-11
سنغافورة
تندرج خدمات العملات المشفرة ضمن نظام خدمات الدفع في سنغافورة: ترخيص صارم لكنه محترم عالميًا لمنصات التداول وأمناء الحفظ.
- الجهة الرقابية
- سلطة النقد في سنغافورة (MAS)
- الترخيص
- ترخيص مؤسسة دفع قياسية أو كبرى لخدمات رموز الدفع الرقمية (قانون خدمات الدفع لعام 2019)
- رأس المال الأساسي
- 100,000 دولار سنغافوري (قياسية) أو 250,000 دولار سنغافوري (كبرى)، بالإضافة إلى وديعة ضمان للمؤسسة الكبرى
- الإدارة
- مدير تنفيذي واحد على الأقل مقيم في سنغافورة
ما يتيحه الترخيص
يُعدّ شراء رموز الدفع الرقمية وبيعها وتبادلها وتحويلها وصونها خدمات دفع قابلة للترخيص في سنغافورة. وتثني MAS عن مضاربة التجزئة: لا حوافز، ولا ائتمان، واختبارات للوعي بالمخاطر لعملاء التجزئة.
المتطلبات
- شركة في سنغافورة لها مقر عمل دائم
- مديرون ومسيطرون مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة؛ ومدير تنفيذي مقيم
- فصل أصول العملاء في ائتمان؛ و90% من أصول العملاء في تخزين بارد
- إدارة مخاطر التكنولوجيا وإشعارات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب
آخر مراجعة: 2026-11-11
المصادر
ما تنظر فيه الجهات الرقابية
تختلف التفاصيل حسب الدولة. تُقيَّم الطلبات عادة بناءً على:
- رأس المال: الحد الأدنى الذي يشترطه الترخيص، محفوظًا بشكل تقبله الجهة التنظيمية، ومصدره
- الأشخاص: مالكون ومديرون ومسؤولو الامتثال والمخاطر ومكافحة غسل الأموال مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة
- الجوهر الاقتصادي: مكتب فعلي ومديرون أو موظفون محليون حيث يشترطها البلد
- السياسات: خطة العمل، ودليل الامتثال، وإدارة المخاطر، وحماية أموال العملاء
- الأنظمة: منصة التداول أو الدفع وأمنها وسجلاتها وتعهيدها
ما نقوم به وما تقدمه أنت
ما نقوم به
- مقارنة البلدان التي ترخّص نشاطك بخطتك وعملائك ورأس مالك
- إعداد ملف الطلب والسياسات معك
- التنسيق مع الجهة التنظيمية أثناء المراجعة والإجابة عن أسئلتها
- بيان الالتزامات بعد الترخيص، والالتزام بالجدول الزمني
ما تقدمه أنت
- خطة عمل لخدمات الأصول المشفرة
- مستندات الخلفية للملاك والمديرين والموظفين الرئيسيين
- إثبات رأس المال ومصدره
- قرارات بشأن الهيكل والموظفين والمكتب
الخطوات والمدة
- 1الاستشارةنناقش ما تحتاجه، وأين تعمل، وما لديك بالفعل.
- 2الخطةتتلقى خطة تحدد الخطوات والمستندات والأطراف المعنية، لتقرر كيف تمضي.
- 3التأسيسنعدّ معك الطلبات والمستندات وننسّق مع الجهات المعنية.
- 4دعم مستمربعد التأسيس، نبقى متاحين للتجديدات والتغييرات والأسئلة.
خيارك، والتزامنا
نموذج عملك
يتبع الهيكل طريقة عمل نشاطك ومكان مزاولته.
مواردك
ننطلق من المستندات والأشخاص الموجودين لديك، ونوضح بصراحة ما لا يزال مطلوباً.
الدعم
تُعالج الأسئلة حول الشركة والحسابات والترخيص في محادثة واحدة.
خطوات تالية واضحة
ترى ما تتضمنه كل خطوة قبل أن تقرر المضي قدماً.
الأسئلة الشائعة
هل لديك سؤال آخر؟
تحدث معناكم يستغرق الأمر؟
يعتمد ذلك على الولاية القضائية والجهة المعنية والمستندات المطلوبة. نقدم لك تقديراً لـالترخيص بعد الاستشارة.
كم التكلفة؟
تعتمد التكاليف على الولاية القضائية والخدمات التي تختارها. نوضحها لـالترخيص بعد الاستشارة، وقبل بدء أي عمل.
هل أحتاج إلى السفر؟
يمكن إتمام بعض الخطوات عن بُعد، وبعضها يتطلب حضورك شخصياً. نخبرك بما ينطبق على حالتك قبل البدء.
هل الترخيص مضمون؟
لا. الجهة الرقابية هي من تقرر. نعدّ الطلب ليكون مكتملاً ومتسقاً مع متطلبات الجهة الرقابية.
من أين تأتي الحقائق الواردة في هذه الصفحة؟
من منشورات الجهات التنظيمية والسجلات نفسها، مرتبطة في نافذة كل بلد مع تاريخ آخر تحقق لنا. القواعد تتغير؛ ونؤكد الوضع الحالي في الاستشارة قبل بدء أي شيء.
يُستخدم في هذه الحلول
ما يأتي بعد ذلك
كل خدمة تقود إلى التالية: الهيكل، ثم الحسابات، ثم المدفوعات والترخيص.
