Einen Forex-Broker gründen: Lizenzierung und Gesellschaftsgründung

Eine Lizenz ist das, was einen Broker von einer Website unterscheidet. Die Aufsichtsbehörde verzeichnet jedes Verfahren gegen den Broker, sodass ein Trader dessen Vorgeschichte prüfen kann; der Broker hält Kundengelder auf getrennten Konten, sodass er die Auszahlung eines Kunden nicht mit der Einzahlung eines anderen bezahlen kann; Streitfälle gehen an eine Aufsichtsbehörde statt an den eigenen Kundenservice des Brokers; und Banken, Zahlungsdienstleister und Liquiditätsanbieter öffnen ihm ihre Türen. Dieser Teil erklärt, wie Broker die Aufsichtsbehörden vergleichen und worauf jeder Antrag hinausläuft.

Die Stufen

Der Markt ordnet Aufsichtsbehörden nach Kapital, Dauer, Kosten und Reichweite in Stufen ein. Die folgenden Zahlen sind die der Aufsichtsbehörden selbst; die Seite Forex-Lizenz führt jedes Land mit seiner Quelle und dem Datum unserer letzten Prüfung auf.

Stufe eins: die Vereinigten Staaten und Japan

Ein Retail Forex Dealer in den Vereinigten Staaten braucht 20.000.000 US$ bereinigtes Nettokapital nach CFTC-Regel 5.7 und die Mitgliedschaft in der NFA; die japanische Financial Services Agency ist vergleichbar anspruchsvoll. Das sind die Märkte der größten Gruppen und der Broker, die bereits anderswo eine Lizenz halten.

Stufe zwei: das Vereinigte Königreich und Australien

Das permanente Mindestkapital der FCA beträgt 75.000 £, 150.000 £ oder 750.000 £, je nachdem, ob die Firma Kundengelder hält und auf eigene Rechnung handelt, mit einer gesetzlichen Entscheidung innerhalb von sechs Monaten nach einem vollständigen Antrag. ASIC verlangt von einem Emittenten von OTC-Derivaten an Privatkunden ein materielles Nettovermögen von 1.000.000 A$ oder 10% des durchschnittlichen Umsatzes, je nachdem, welcher Betrag höher ist. Beide Lizenzen haben bei Banken und Liquiditätsanbietern einen guten Namen und bedienen ihren Heimatmarkt.

Der EU-Pass: Zypern und Malta

Eine von der CySEC lizenzierte Cyprus Investment Firm oder eine maltesische Investment-Services-Lizenz der MFSA trägt den MiFID-II-Pass in jedes Land der EU und des EWR. Die Verordnung über Wertpapierfirmen legt in beiden dasselbe Anfangskapital fest: 75.000 € für eine Firma, die keine Kundengelder hält, 150.000 € für eine, die es tut, 750.000 € für eine, die auf eigene Rechnung handelt. Die CySEC muss innerhalb von sechs Monaten nach einem vollständigen Antrag entscheiden. Das Vehikel ist eine zyprische Gesellschaft mit Büro und Personal in Zypern.

Offshore, reguliert: Seychellen, Mauritius, Labuan, Vanuatu, die BVI, die Kaimaninseln

Die Securities Dealer Licence der Seychellen verlangt 50.000 US$ eingezahltes Kapital, eine Antragsgebühr von 1.500 US$ und 3.000 US$ pro Jahr; die Investment-Dealer-Lizenz von Mauritius 1.000.000 MUR Kapital mit veröffentlichten Gebühren und zwei ansässigen Direktoren; die Money-Broking-Lizenz von Labuan 1.000.000 RM eingezahltes Kapital, ein Büro in Labuan und ein reines Agency-Modell; die Financial Dealers Licence von Vanuatu eine Sicherheitsleistung von 5.000.000 VT und Gebühren in Vatu; die Investment-Business-Lizenz der BVI ein dem Risiko angemessenes Kapital und 2.200 US$ für den Antrag; die Kaimaninseln eine Registered Person, die professionelle Kunden bedient. Sie bedienen internationale Kunden, ausgenommen Märkte, die eine lokale Lizenz verlangen, und Banken bewerten sie von Fall zu Fall.

Nur Gesellschaft: St. Vincent und die Marshallinseln

Keiner der beiden Staaten lizenziert Forex. Die FSA von St. Vincent verlangt seit Januar 2023, dass eine Gesellschaft, die mit Forex handelt, eine Lizenz aus einer anderen Jurisdiktion nachweist; die Marshallinseln haben überhaupt kein Regime. Eine Gesellschaft dort ist ein Konzern- oder Holdingvehikel neben einer lizenzierten Einheit, nicht der Sitz eines Brokers. Banken und Zahlungsdienstleister behandeln eine nicht lizenzierte Gesellschaft als unreguliert, was auch immer auf ihrer Website steht.

Was jede Aufsichtsbehörde verlangt

1. Kapital: das Minimum, das die Lizenz verlangt, in einer Form, die die Aufsichtsbehörde akzeptiert, mit Nachweis seiner Herkunft.
2. Personen: zuverlässige Eigentümer, Direktoren und Verantwortliche für Compliance, Risiko und Geldwäscheprävention; manche Aufsichtsbehörden verlangen lokale Direktoren oder einen Vorstand nach dem Vier-Augen-Prinzip.
3. Substanz: ein Büro, Personal und Geschäftsleitung dort, wo die Aufsichtsbehörde sie sehen kann; die Offshore-Zentren haben dies seit 2021 verschärft.
4. Richtlinien: der Businessplan mit Prognosen, das Compliance-Handbuch, das Risikorahmenwerk, die Kundengeldverfahren, das Beschwerdeverfahren.
5. Systeme: die Plattform, die Bridge, die Risikokontrollen und die Aufzeichnungen (Teil 3).

Die Reihenfolge des Aufbaus

Die Lizenz ist einer von vier Teilen, und jeder Teil wird auf Grundlage des vorherigen geprüft. Die Aufsichtsbehörde lizenziert eine Gesellschaft, also kommt die Gesellschaft zuerst und wird dort gegründet, wo die Aufsichtsbehörde sie haben will. Die Bank will die Lizenz oder zumindest den Antrag sehen, bevor sie die Betriebs- und Kundengeldkonten eröffnet. Die Zahlungsdienstleister wollen die Lizenz und die Konten, bevor sie Ein- und Auszahlungen anbinden. Gründen Sie die Gesellschaft mit Blick auf die Lizenz und bereiten Sie die Konto- und Zahlungsanträge vor, während die Aufsichtsbehörde die Lizenz prüft, damit alle vier zusammen ankommen. Den Weg beschreiben wir in Eine Forex-Gesellschaft gründen: die Reihenfolge, die funktioniert.

Wie lange es dauert

Wo eine Aufsichtsbehörde eine gesetzliche Frist veröffentlicht, nennen wir sie: sechs Monate ab einem vollständigen Antrag in der EU und im Vereinigten Königreich (zwölf im Vereinigten Königreich, wenn die Unterlagen unvollständig sind). Wo nicht, sagen wir das und geben nach der Beratung eine Schätzung, denn die Dauer hängt von der Vollständigkeit der Unterlagen und der Schnelligkeit der Antworten ab. Ein gut vorbereiteter Antrag ist der größte einzelne Faktor, den Sie selbst in der Hand haben.

Wie es weitergeht

Teil 5 behandelt das Geld: das Kapital, das ein Broker über das Minimum der Aufsichtsbehörde hinaus braucht, die Planung bis zur Gewinnschwelle und die Marketingkanäle, die Kunden bringen. Die aktuellen Zahlen der Aufsichtsbehörden stehen auf der Seite Forex-Lizenz, die Gesellschaftsoptionen unter Firmengründung.