Stiftung oder Gesellschaft: Welche Struktur hält Vermögen?

Dieser Artikel richtet sich an Gründer und Familien, die zwischen einer Stiftung und einer Gesellschaft entscheiden, um Vermögen zu halten. Die kurze Antwort: Eine Gesellschaft dient dem Geschäftsbetrieb, eine Stiftung dem Halten und Weitergeben. Die meisten Familien, die eine Stiftung brauchen, haben am Ende beides, die Stiftung oben und die Gesellschaft darunter.

Was ist eine Stiftung, und was ist eine Gesellschaft?

Eine Gesellschaft ist eine juristische Person, die ihren Gesellschaftern gehört und von ihren Directors geführt wird. Sie betreibt ein Geschäft, schließt Verträge, beschäftigt Personal und zahlt ihren Gewinn als Dividende an die Gesellschafter. Ihre Anteile sind Eigentum: Sie können sie verkaufen, verpfänden oder in einem Testament hinterlassen.

Eine Stiftung ist eine juristische Person, die überhaupt keine Gesellschafter hat. Ein Stifter errichtet sie, gibt ihr Vermögen und legt schriftlich fest, wer begünstigt ist. Ein Stiftungsrat führt sie dann nach einer Gründungsurkunde. Niemand kann eine Stiftung verkaufen oder erben, weil es nichts gibt, das man besitzen könnte.

Dieser eine Unterschied entscheidet die meisten Fälle. Lautet die Frage, wer den Gewinn erhält, brauchen Sie eine Gesellschaft. Lautet die Frage, was mit dem Vermögen geschieht, wenn Sie nicht mehr da sind, um zu entscheiden, brauchen Sie eine Stiftung.

Wer kontrolliert eine Stiftung, und wer kontrolliert eine Gesellschaft?

In einer Gesellschaft folgt die Kontrolle den Anteilen. Die Gesellschafter bestellen die Directors und können sie ersetzen. Wer die Anteile hält, hält die Gesellschaft. Deshalb landen die Anteile in einem Nachlass.

In einer Stiftung folgt die Kontrolle der Gründungsurkunde. Der Stiftungsrat entscheidet, innerhalb des Zwecks, den der Stifter festgeschrieben hat. Der Stifter behält nur die Befugnisse, die die Gründungsurkunde ihm gibt, und jedes Recht zieht diese Grenze an seiner eigenen Stelle:

• Panama: Der Stiftungsrat hat mindestens 3 Mitglieder oder besteht aus einer juristischen Person, und der Stifter darf ihm angehören.
• Liechtenstein: Der Stiftungsrat hat mindestens 2 Mitglieder, und mindestens eines, das die Stiftung führt und vertritt, muss eine Bewilligung nach dem Treuhändergesetz besitzen. Ein Stifter, der eine natürliche Person ist, kann sich das Recht vorbehalten, die Stiftung zu widerrufen oder ihre Dokumente zu ändern.
• Nevis: ein Vorstand aus einer oder mehreren Personen, ein Sekretär, der nicht das einzige Vorstandsmitglied ist, und ein lizenzierter, in Nevis ansässiger Registered Agent.
• Seychellen: ein Stiftungsrat aus einer oder mehreren Personen. Ein Stifter oder ein Protektor darf nicht das einzige Mitglied des Stiftungsrats sein.

(Hinweis: Jede Befugnis, die Sie als Stifter behalten, ist eine Befugnis, auf die ein Gläubiger oder ein Erbe später verweisen kann. Behalten Sie die, die Sie brauchen, um ruhig zu schlafen, und halten Sie schriftlich fest, warum Sie die anderen aufgegeben haben.)

Was kann eine Stiftung halten?

Eine Stiftung kann halten, was eine Person halten kann: Gesellschaftsanteile, ein Portfolio, Bankeinlagen, Immobilien. Ob sie ein Geschäft betreiben kann, hängt vom Recht ab. Eine Stiftung in Panama darf keinen Gewinn anstreben, und eine Stiftung auf den Seychellen darf auf den Seychellen keine Geschäfte tätigen. Liechtenstein kennt private Stiftungen, die nach einem Spezialgesetz ein kaufmännisches Gewerbe betreiben, und eine Stiftung in Nevis kann die Form einer Gesellschaft oder einer Personengesellschaft annehmen. Die Grenzen sind konkret:

• Panama: Die Stiftung darf Gesellschaftsanteile halten und deren Rechte ausüben, aber keinen Gewinn anstreben.
• Seychellen: Sie darf auf den Seychellen keine Geschäfte tätigen und kein Land auf den Seychellen halten, abgesehen von den Beteiligungen, die das Gesetz aufführt, etwa Anteile an einer Seychellen-IBC oder ein Bankkonto auf den Seychellen.
• Liechtenstein: Sie kann eine operative Gesellschaft halten und zahlt dann eine Ertragssteuer von 12.5%, wobei Dividenden und Gewinne aus ihren Beteiligungen befreit sind. Eine Stiftung, die die Gesellschaften, die sie hält, nicht kontrolliert, kann den Status einer Privatvermögensstruktur haben und nur die Mindeststeuer von CHF 1,800 im Jahr zahlen.
• Nevis: Eine Multiform Foundation gibt bei der Registrierung ihre Form an: eine gewöhnliche Stiftung, ein Trust, eine Gesellschaft oder eine Personengesellschaft. Sie kann diese Form später ändern.

Eine Gesellschaft hat keine solchen Grenzen beim Geschäftsbetrieb. Das ist der Grund, warum beide so oft kombiniert werden.

Wann nutzen Sie eine Stiftung über oder anstelle einer Gesellschaft?

Es stehen drei Strukturen zur Wahl. Jede hat eine Aufgabe, die sie gut erfüllt.

1. Eine Gesellschaft allein. Sie halten die Anteile selbst. Fazit: ausreichend, solange das Unternehmen der einzige Vermögenswert ist und Sie damit einverstanden sind, dass die Anteile nach den Erbregeln Ihres Heimatlandes übergehen.
2. Eine Stiftung über einer Gesellschaft. Die Stiftung hält die Anteile, die Gesellschaft betreibt das Geschäft und führt die Konten, und der Gewinn erreicht die Stiftung als Dividende. Fazit: die Struktur für ein Familienunternehmen, das seinen Gründer überdauern soll, ohne Anteil für Anteil aufgeteilt zu werden.
3. Eine Stiftung anstelle einer Gesellschaft. Die Stiftung hält ein Portfolio, Einlagen oder Immobilien direkt, und es findet kein Geschäftsbetrieb statt. Fazit: die einfache Antwort für passives Vermögen, und die falsche an dem Tag, an dem Sie daraus Waren oder Dienstleistungen verkaufen wollen.

Die zweite Struktur ist die übliche. Sie hält das Geschäftsrisiko in der Gesellschaft und die Entscheidungen der Familie in der Stiftung. Ihr Vermögen ist vom eigenen Vermögen des Stifters getrennt: Nach dem panamaischen Recht haftet es nur für die eigenen Verbindlichkeiten der Stiftung.

Erwarten Sie nicht, dass eine Stiftung jeden Anspruch abwehrt. In Panama können Gläubiger des Stifters eine Übertragung, die zur Gläubigerbenachteiligung erfolgte, innerhalb von 3 Jahren danach anfechten. Auf den Seychellen muss ein Gläubiger Zahlungsunfähigkeit oder Benachteiligungsabsicht beweisen, und der Anspruch ist 2 Jahre nach der Übertragung ausgeschlossen. In Liechtenstein können Erben und Gläubiger eine Vermögenswidmung wie eine Schenkung anfechten.

Welches Stiftungsrecht passt zu welchem Fall?

Wir arbeiten mit vier Stiftungsrechten. Das Mindestvermögen reicht von keinem in Nevis bis CHF 30,000 in Liechtenstein und die jährliche staatliche Abgabe von US$200 auf den Seychellen bis CHF 1,800 in Liechtenstein. Hier ist jedes mit seinem Fazit:

• Seychellen: Anfangsvermögen von mindestens US$1, US$200 für die Registrierung und US$200 an jedem Jahrestag. Fazit: die kostengünstige Wahl für Vermögen, das außerhalb der Seychellen gehalten wird.
• Nevis: kein Mindestvermögen festgelegt, US$300 für die Errichtungsbescheinigung und US$300 mit jeder Jahresmeldung. Fazit: für einen Stifter, der die Form offen halten will, da sie sich später ändern lässt.
• Panama: B/.10,000 in der Gründungsurkunde angegeben, B/.350 bei der Registrierung und danach B/.400 im Jahr. Fazit: die ursprüngliche Privatstiftung, für eine Familie, die will, dass das Reglement, das ihre Begünstigten benennt, nicht im öffentlichen Register steht.
• Liechtenstein: CHF 30,000 oder derselbe Betrag in Euro oder US-Dollar, mit CHF 300 für die Hinterlegung der Gründungsanzeige oder CHF 700 für die Eintragung im Handelsregister, zuzüglich CHF 30 je Zeichnungsberechtigten und CHF 20 je Funktion. Fazit: die Wahl innerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums, zu höheren Kosten und mit einem lizenzierten Berufsträger im Stiftungsrat.

Das sind nur die staatlichen Beträge. Der lokale Agent, die Mitglieder des Stiftungsrats und die Anwälte berechnen eigene Honorare, und keines der vier Register veröffentlicht, wie lange die Registrierung dauert. Die Seite zur Privatstiftung enthält die vollständige Tabelle, mit dem Gesetz und der Quelle zu jeder Angabe.

Wie betrachten Banken eine Stiftung und eine Gesellschaft?

Eine Bank liest eine Gesellschaft von oben nach unten. Sie folgt den Anteilen, bis sie eine Person erreicht, und diese Person prüft sie. Die Akte ist vertraut, und die meisten Banken haben ein Verfahren dafür.

Eine Stiftung unterbricht diese Kette, weil sie niemandem gehört. Die Bank fragt also, wer an der Stelle des Eigentümers steht: der Stifter, die Mitglieder des Stiftungsrats, ein etwaiger Protektor und die Begünstigten. Sie verlangt die Gründungsurkunde und in der Regel auch das Reglement. Ein Reglement, das nicht im öffentlichen Register steht, ist vor der Öffentlichkeit vertraulich, nicht vor der Bank.

Dann stellt sie die Frage, die ihr wichtiger ist als die Struktur: Woher kam das Vermögen, bevor es die Stiftung erreichte? Eine Stiftung über einer Gesellschaft durchläuft beide Prüfungen, eine für jede Ebene. Unser Artikel Worauf eine Bank bei der Eröffnung eines Geschäftskontos achtet führt die Dokumente auf.

(Hinweis: Erstellen Sie ein Organigramm, das den Stifter, den Stiftungsrat, die Begünstigten, die Stiftung und die Gesellschaft darunter zeigt. Senden Sie dasselbe Organigramm an jede Bank, und sorgen Sie dafür, dass jedes Dokument damit übereinstimmt.)

In welcher Reihenfolge errichten Sie eine Stiftung und ihre Gesellschaft?

Sieben Schritte. Jeder wartet auf den vorherigen, aus dem jeweils genannten Grund.

1. Halten Sie schriftlich fest, wer begünstigt ist. Wer was erhält, wann und auf wessen Entscheidung. Nichts anderes lässt sich entwerfen, bevor das auf dem Papier steht.
2. Listen Sie auf, was die Stiftung halten wird. Anteile, ein Portfolio, Immobilien. Das wartet auf Schritt 1, weil der Zweck entscheidet, welches Vermögen hineingehört.
3. Wählen Sie das Stiftungsrecht. Das wartet auf Schritt 2, weil das Vermögen über das Recht entscheidet. Eine Stiftung, die eine operative Gesellschaft kontrolliert, wird in Liechtenstein anders besteuert als eine, die das nicht tut.
4. Bestellen Sie den Stiftungsrat und den lokalen Berufsträger. Das wartet auf Schritt 3, weil jedes Recht seinen eigenen Stiftungsrat und seinen eigenen Agenten vorgibt. In Panama ist dieser Agent ein panamaischer Anwalt oder eine panamaische Kanzlei, der oder die die Gründungsurkunde gegenzeichnet, bevor sie registriert wird.
5. Entwerfen Sie die Gründungsurkunde und das Reglement. Sie warten auf Schritt 4, weil die Gründungsurkunde den Stiftungsrat benennt. In Panama gehen die Mitglieder des Stiftungsrats und ihre Adressen mit ihr in das öffentliche Register ein.
6. Registrieren Sie die Stiftung, dann geben Sie ihr das Vermögen. Eine Stiftung kann nichts besitzen, bevor sie existiert. In Panama formalisiert der Stifter die Übertragung, sobald die Stiftung registriert ist. In Liechtenstein bestätigt der Stiftungsrat bei der Einreichung, dass das Kapital zur freien Verfügung der Stiftung steht. Kommt eine Gesellschaft unter die Stiftung, werden an dieser Stelle ihre Anteile übertragen oder die Gesellschaft wird gegründet.
7. Eröffnen Sie die Bankkonten. Sie kommen zuletzt, weil die Bank die fertige Struktur prüft: die registrierte Gründungsurkunde, den amtierenden Stiftungsrat und den neuen Gesellschafter der Gesellschaft.

Danach kommt der Unterhalt. Jedes Recht hat eine Jahresgebühr und eine Regel zur Aufbewahrung von Unterlagen. Die Seychellen verlangen zum Beispiel, dass Buchhaltungsunterlagen mindestens 7 Jahre aufbewahrt werden.

Wie Apexum helfen kann

Wir beginnen mit dem Plan: was die Struktur leisten muss, für wen und in welcher Reihenfolge. Dann messen wir die Stiftungsrechte daran, entwerfen die Gründungsurkunde und das Reglement mit Ihnen und gründen oder übertragen die Gesellschaft darunter. Das Register registriert die Stiftung, und die Bank entscheidet über das Konto. Sehen Sie unsere Leistungen zur Gesellschaftsgründung, die Offshore-Firmengründung für die Gesellschaft unter der Stiftung, die Seite zum Corporate-Services-Anbieter für ihre Directors und jährlichen Einreichungen und die Seite zum Offshore-Geschäftskonto für das Konto.