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EMI-Lizenz: die Lizenz als E-Geld-Institut nach Land

Eine EMI-Lizenz ist die Zulassung zur Ausgabe von E-Geld: Guthaben in Wallets, Konten und Prepaid-Karten, die Kunden halten und ausgeben.

  • 350.000 € Anfangskapital in der EU und im Vereinigten Königreich
  • Drei Monate ab vollständigem Antrag
  • Neun Regime, jedes mit seinen Quellen
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Was eine EMI-Lizenz ist und wer sie braucht

Sie brauchen eine, wenn Ihr Unternehmen Kundengelder über eine einzelne Zahlung hinaus als gespeicherten Wert hält. In der EU und im Vereinigten Königreich gehören dazu 350.000 € Anfangskapital, gesicherte Kundengelder, eine genehmigte Geschäftsleitung und eine Entscheidung innerhalb von drei Monaten ab vollständigem Antrag.

E-Geld ist vorausbezahlter Wert: Der Kunde zahlt Geld ein, erhält ein Guthaben und gibt es später aus, überweist es oder hebt es ab. Ein E-Geld-Institut darf diese Gelder halten, solange der Kunde das Guthaben behält, was ein Zahlungsinstitut nicht darf; es darf sie nicht verleihen und keine Einlagen annehmen. Es darf außerdem jeden Zahlungsdienst erbringen, den ein Zahlungsinstitut erbringt; eine Lizenz deckt also die Ausgabe des Geldes und seine Bewegung ab. Die Lizenz passt zu Wallets, Konten im Stil von Neobanken, Prepaid-Kartenprogrammen, Lohn- und Spesenplattformen sowie Marktplätzen, die Guthaben von Verkäufern halten.

Was es braucht: 1. Eine Gesellschaft mit Satzungssitz und Hauptverwaltung im Lizenzstaat und einem Teil ihres Geschäfts dort. 2. 350.000 € Anfangskapital, dann Eigenmittel von mindestens 2% des durchschnittlich ausstehenden E-Geldes (Methode D), sobald dieser Betrag höher ist. 3. Sicherung: Kundengelder auf einem separaten Konto bei einem Kreditinstitut oder durch eine Versicherung gedeckt. 4. Zuverlässige qualifizierte Anteilseigner und Geschäftsführer sowie lokale Geschäftsleitung mit Zahlungserfahrung. 5. Ein Geschäftsprogramm und ein Dreijahres-Businessplan, Governance und interne Kontrolle, IKT- und Sicherheitsrisikomanagement (DORA), ein Abwicklungsplan und ein AML/CFT-Programm mit Compliance-Beauftragtem und MLRO.

Was es kostet: Das Anfangskapital reicht von 100.000 S$ in Singapur bis zu 25.000.000 HK$ eingezahlt für eine Stored Value Facility in Hongkong. In Singapur genügen 100.000 S$ für eine Standard Institution unter den E-Geld-Schwellen; darüber sind es 250.000 S$ zuzüglich einer Sicherheitsleistung. Dazwischen liegen 350.000 €, gleich in jedem EU-Staat (Artikel 4 EMD2) und im Vereinigten Königreich (Electronic Money Regulations 2011). Die Eigenmittel wachsen dann mit dem E-Geld-Umlauf: mindestens 2% des durchschnittlich ausstehenden E-Geldes, sobald dieser Betrag das Anfangskapital übersteigt. Jede Aufsichtsbehörde legt ihre eigenen Antrags- und Aufsichtsgebühren fest, die in ihrer Zeile genannt sind; die FCA berechnet nach Kategorie. Ein kleiner britischer Emittent mit durchschnittlich ausstehendem E-Geld unter 5.000.000 € registriert sich unter leichteren Anforderungen.

Dauer: von drei Monaten nach einem vollständigen Antrag in jedem EU-Staat (Artikel 12 PSD2, angewandt durch EMD2) bis zu zwölf Monaten für einen unvollständigen Antrag im Vereinigten Königreich. Die meisten Aufsichtsbehörden stellen mehrere Fragerunden, bevor sie einen Antrag als vollständig behandeln. Seit dem 3. August 2026 beginnt Zypern mit einer Sondierungsphase vor dem Antrag und einem Erstgespräch, und Litauen veröffentlicht seinen Zeitplan. (Hinweis: Wenn Sie Kundenguthaben nie über eine einzelne Transaktion hinaus halten werden, verlangt die Zahlungsinstitutslizenz weniger Kapital; prüfen Sie das, bevor Sie den EMI-Antrag bemessen.)

Lizenz als E-Geld-Institut nach Land

Neun Regime: sieben nach den E-Geld-Regeln der EU, die das Vereinigte Königreich nach dem Brexit beibehalten hat (Vereinigtes Königreich, Litauen, Irland, Malta, Zypern, Niederlande und Luxemburg), sowie Singapur und Hongkong nach eigenen Regeln. Öffnen Sie eines für die Aufsichtsbehörde, das Kapital, die Sicherung der Kundengelder und die Hinweise vor Ort.

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Lizenz als E-Geld-Institut nach Land
LandAufsichtsbehördeMindestkapitalBehördengebührenDauerZuletzt geprüft
Details öffnen fürVereinigtes KönigreichFCA€350,000FCA-Antragsgebühr nach Kategorie3 Monate (vollständig) oder 12 Monate (unvollständig), gesetzlich2026-11-14
Details öffnen fürLitauenBank von Litauen€350,000Gebühren der Bank von Litauen3 Monate ab vollständigem Antrag (gesetzlich)2026-11-11
Details öffnen fürIrlandZentralbank von Irland€350,000Gebühren der Zentralbank3 Monate ab vollständigem Antrag (gesetzlich)2026-11-11
Details öffnen fürMaltaMFSA€350,000MFSA-Antrags- und Aufsichtsgebühren3 Monate ab vollständigem Antrag (gesetzlich)2026-11-11
Details öffnen fürZypernZentralbank von Zypern€350,000Gebühren der Zentralbank3 Monate ab vollständigem Antrag (gesetzlich)2026-11-11
Details öffnen fürNiederlandeDNB€350,000DNB-Antragsgebühr3 Monate ab vollständigem Antrag (gesetzlich)2026-11-11
Details öffnen fürLuxemburgCSSF€350,000CSSF-Antragsgebühr3 Monate ab vollständigem Antrag (gesetzlich)2026-11-11
Details öffnen fürSingapurMAS250.000 S$ GrundkapitalMAS-Antrags- und JahresgebührenFragen Sie uns2026-11-11
Details öffnen fürHongkongHKMA25.000.000 HK$ eingezahltes KapitalHKMA-GebührenFragen Sie uns2026-11-11

Stufen der EMI-Lizenz: Pass, Heimatmarkt oder asiatisches Zentrum

Die EU-Regeln geben einen Kapitalbetrag und eine Frist vor; Singapur und Hongkong regeln E-Geld nach eigenen Gesetzen.

EU-Pass

Aufsichtsbehörden
Bank von Litauen, Zentralbank von Irland, MFSA, Zentralbank von Zypern, DNB, CSSF
Anfangskapital
€350,000
Kundengelder
Getrennt bei einem Kreditinstitut gehalten oder versichert
Dauer
3 Monate ab vollständigem Antrag (gesetzlich)
Fazit
Eine Lizenz für jeden Staat der EU und des EWR; wählen Sie die Aufsichtsbehörde nach ihrer Praxis und ihrem Zugang zu Banken.

Vereinigtes Königreich

Aufsichtsbehörden
FCA
Anfangskapital
350.000 €; kleine EMIs registrieren sich unter leichteren Regeln
Kundengelder
Gesichert nach den CASS-15-Regeln der FCA seit dem 7. Mai 2026, mit täglichen Abstimmungen und jährlichen Prüfungen
Dauer
3 Monate (vollständig) oder 12 Monate (unvollständig), gesetzlich
Fazit
Nur der britische Markt, mit einem leichteren Weg für kleine Emittenten.

Singapur

Aufsichtsbehörden
MAS
Anfangskapital
250.000 S$ Grundkapital und eine Sicherheitsleistung oberhalb der Standardschwellen; 100.000 S$ darunter
Kundengelder
Treuhänderisch, durch Garantie oder durch Versicherung gesichert
Dauer
Fragen Sie uns
Fazit
E-Geld innerhalb einer modularen Lizenz, die auch Überweisungen, Acquiring und Krypto umfassen kann.

Hongkong

Aufsichtsbehörden
HKMA
Anfangskapital
25.000.000 HK$ eingezahlt
Kundengelder
Gespeichertes Guthaben treuhänderisch oder durch eine Bankgarantie geschützt
Dauer
Fragen Sie uns
Fazit
Eine hohe Kapitalhürde für Wallet-Systeme, die Hongkong bedienen.

Zuletzt geprüft: 2026-11-11

Sicherung und die weiteren Prüfungen eines EMI

Die Sicherung ist der Teil des Antrags, der einen E-Geld-Emittenten von anderen Zahlungsfirmen unterscheidet.

  • Kundengelder getrennt von den eigenen Mitteln des Instituts, auf einem separaten Konto bei einem Kreditinstitut oder durch eine Versicherung gedeckt
  • Keine Kredite und keine Einlagen: Ein EMI darf Kundengelder nicht verleihen und keine Einlagen annehmen
  • Keine Bankeinlage: Gesicherte Gelder fallen unter keine Einlagensicherung
  • Eigenmittel, die dem durchschnittlichen E-Geld-Umlauf folgen (Methode D), nie unter dem Anfangskapital
  • Ein Abwicklungsplan, der zeigt, wie Kundengelder zurückgezahlt werden, wenn das Geschäft eingestellt wird
  • IKT- und Sicherheitsrisikomanagement nach DORA, mit Richtlinien zu Vorfällen und Geschäftskontinuität
  • Lokale Geschäftsleitung mit Zahlungserfahrung und qualifizierte Anteilseigner, die die Aufsichtsbehörde genehmigt

Wer was übernimmt beim Antrag auf eine EMI-Lizenz

Was wir tun

  • Das E-Geld-Geschäft bemessen: den E-Geld-Umlauf, die Zahlungsflüsse und die Eigenmittel, die sie erfordern
  • Die Richtlinien zu Sicherung, Abwicklung und Geldwäscheprävention mit Ihnen schreiben
  • Das Geschäftsprogramm und den Dreijahresplan vorbereiten, die die Aufsichtsbehörde liest
  • Die Fragerunden der Aufsichtsbehörde beantworten, bis der Antrag vollständig ist
  • Die Anträge für Sicherungs- und Geschäftskonten vorbereiten, die auf die Lizenz folgen

Was Sie beisteuern

  • Das Anfangskapital und der Nachweis seiner Herkunft
  • Manager mit Zahlungserfahrung, ansässig dort, wo die Aufsichtsbehörde sie erwartet
  • Das Produktdesign: wie Gelder eingehen, wie sie gehalten werden und wie sie abfließen
  • Die Technologie- und Sicherheitsdokumentation für die IKT-Prüfung

So erhalten Sie eine EMI-Lizenz: die Reihenfolge des Aufbaus

Die Geldflüsse des Produkts bestimmen die Lizenz; daher werden sie erfasst, bevor irgendetwas eingereicht wird.

  1. 1Die Geldflüsse erfassenWie Gelder eingehen, wie lange sie bleiben und wie sie abfließen, entscheidet zwischen einer EMI- und einer Zahlungsinstitutslizenz.
  2. 2Die Gesellschaft gründenDie Lizenz geht an eine Gesellschaft mit Hauptverwaltung im Lizenzstaat; daher kommen die Gesellschaft und ihre Manager zuerst.
  3. 3Die Lizenz beantragenDie Aufsichtsbehörde prüft Geschäftsprogramm, Kapital, Personen und Sicherungsplan gemeinsam.
  4. 4Das Sicherungskonto eröffnenEin Kreditinstitut hält die Kundengelder und prüft die Lizenz, bevor es das Konto eröffnet.
  5. 5Zahlungssysteme anbindenKartenschemes, SEPA und Acquirer prüfen die Lizenz und die Konten; daher kommen sie zuletzt. In Litauen gibt CENTROlink direkten SEPA-Zugang ohne Sponsorbank.

Ihre Wahl, unsere Zusage

  • Ihr Geschäftsmodell

    Die Struktur folgt dem, wie Ihr Geschäft arbeitet und wo es tätig ist.

  • Ihre Ressourcen

    Wir gehen von den Unterlagen und Personen aus, die Sie schon haben, und sagen klar, was noch fehlt.

  • Betreuung

    Fragen zu Gesellschaft, Konten und Lizenz werden in einem Gespräch behandelt.

  • Klare nächste Schritte

    Sie sehen, was jeder Schritt bedeutet, bevor Sie sich entscheiden.

Fragen zur EMI-Lizenz

Noch eine Frage?

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Was ist eine EMI-Lizenz?

Die Zulassung, die ein E-Geld-Institut braucht, um E-Geld auszugeben und Zahlungsdienste rund um das E-Geld zu erbringen. Das EU-Recht regelt sie in der zweiten E-Geld-Richtlinie (EMD2); das Vereinigte Königreich behält dieselben Regeln in den Electronic Money Regulations 2011 bei.

Was ist der Unterschied zwischen einem EMI und einem Zahlungsinstitut?

Die Haltedauer. Ein EMI gibt E-Geld aus und darf Kundengelder halten, solange der Kunde ein Guthaben behält; ein Zahlungsinstitut bewegt Geld und hält es nur, während eine Zahlung läuft. Das EMI beginnt mit mehr Anfangskapital; das Kapital eines Zahlungsinstituts hängt von den Diensten ab, die es aufführt.

Was kostet eine EMI-Lizenz?

Das Anfangskapital ist in der EU und im Vereinigten Königreich gesetzlich festgelegt, und die Eigenmittel, die Sie vorhalten, steigen mit dem E-Geld, das Sie halten; Singapur und Hongkong legen eigene Regeln fest. Jede Aufsichtsbehörde erhebt dazu ihre eigenen Antrags- und Aufsichtsgebühren. Das Kapital steht oben unter Was es kostet und in jeder Zeile; unser eigenes Honorar legen wir nach dem Beratungsgespräch dar.

Wie schneiden Litauen, Malta und Zypern bei einer EMI-Lizenz im Vergleich ab?

Kapital und gesetzliche Frist sind in allen drei Ländern gleich; der Unterschied liegt in der Aufsichtsbehörde. Litauen veröffentlicht seinen Zeitplan und gibt über CENTROlink direkten SEPA-Zugang. Malta passt zu Gruppen, die es bereits für Glücksspiel oder Krypto beaufsichtigt. Zypern beginnt jetzt mit einer Phase vor dem Antrag, die Ihnen früh zeigt, ob der Antrag Chancen hat.

Kann man mit einer britischen EMI-Lizenz Kunden in der EU bedienen?

Nein. Das Vereinigte Königreich hat nach dem Brexit die EU-Kapitalregeln beibehalten, aber nicht den Pass; für einen Kundenstamm in der EU braucht es ein in einem Mitgliedstaat zugelassenes EMI.

Gibt es eine kleine EMI-Lizenz?

Im Vereinigten Königreich kann sich ein kleines EMI registrieren, statt die volle Zulassung zu beantragen, solange sein durchschnittlich ausstehendes E-Geld unter der Schwelle bleibt. Litauen hat eine eingeschränkte EMI-Lizenz für Geschäft nur in Litauen. Keine von beiden reicht in andere Länder.

Sind Kundengelder bei einem EMI wie eine Bankeinlage geschützt?

Nein. Sie werden gesichert: getrennt vom eigenen Geld des EMI bei einem Kreditinstitut gehalten oder durch eine Versicherung gedeckt. Eine Einlagensicherung deckt sie nicht.

Ist eine EMI-Lizenz garantiert?

Nein. Die Aufsichtsbehörde entscheidet, meist nach mehreren Fragerunden. Wir bereiten den Antrag so vor, dass Geschäftsprogramm, Sicherungsplan und Zahlen übereinstimmen.

Teil dieser Aufbauten

Was als Nächstes kommt

Jede Leistung führt zur nächsten: die Struktur, dann die Konten, dann der Zahlungsverkehr und die Lizenz.

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