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牌照允许什么，谁需要它
电子货币机构（EMI）牌照授权公司发行电子货币（钱包、账户和预付卡中的余额）并围绕其提供支付服务。适合持有客户资金时间超过单笔交易所需的企业：钱包、新型银行、薪资和费用平台、持有卖家余额的市场平台。
在欧盟和英国，第二电子货币指令在每个国家规定相同的资本（35 万欧元）和相同的三个月决定期限；选择取决于监管机构、当地实践和护照。新加坡和香港有各自的制度。
国家
每个国家均列出监管机构、牌照、资本、监管机构公布的费用、要求、文件、步骤以及我们核实的来源和核实日期。
| 国家 | 监管机构 | 最低资本 | 政府费用 | 政府费用 | 最近更新 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 英国 | FCA | €350,000 | 按类别计的 FCA 申请费 | 3 个月（材料齐全）或 12 个月（不齐全），法定期限 | 2026-11-11 | |
| 立陶宛 | 立陶宛银行 | €350,000 | 立陶宛银行费用 | 自申请材料齐全起 3 个月（法定） | 2026-11-11 | |
| 爱尔兰 | 爱尔兰中央银行 | €350,000 | 中央银行费用 | 自申请材料齐全起 3 个月（法定） | 2026-11-11 | |
| 马耳他 | MFSA | €350,000 | MFSA 申请费和监管费 | 自申请材料齐全起 3 个月（法定） | 2026-11-11 | |
| 塞浦路斯 | 塞浦路斯中央银行 | €350,000 | 中央银行费用 | 自申请材料齐全起 3 个月（法定） | 2026-11-11 | |
| 荷兰 | DNB | €350,000 | DNB 申请费 | 自申请材料齐全起 3 个月（法定） | 2026-11-11 | |
| 卢森堡 | CSSF | €350,000 | CSSF 申请费 | 自申请材料齐全起 3 个月（法定） | 2026-11-11 | |
| 新加坡 | MAS | 25 万新元基本资本 | MAS 申请费和年费 | CySEC | 2026-11-11 | |
| 香港 | 金管局 | 2,500 万港元实缴资本 | 金管局费用 | CySEC | 2026-11-11 |
英国
FCA 监管下规模极大的金融科技牌照市场：采用欧盟资本规则但无护照，小型公司登记较为宽松。
- 监管机构
- 金融行为监管局（FCA）
- 牌照
- 电子货币机构（EMI）
- 初始资本
- 35 万欧元（EMD2 第 4 条）
- 自有资金
- 至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D）
- 法定审核
- 3 个月（材料齐全）或 12 个月（不齐全），法定期限
- 护照
- 仅限英国
牌照允许的范围
电子货币机构发行电子货币（存于钱包、账户和卡中的预付价值），并提供支付机构可提供的所有支付服务。它可以无限期持有客户资金，而支付机构不能；它不得吸收存款，也不得用客户资金放贷。
资本和保障性隔离
EMD2 规定初始资本为 35 万欧元，持续自有资金至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D），或取初始资本中的较高者。客户资金通过信贷机构的隔离账户保障或由保险覆盖；不受存款保障计划覆盖。
要求
- 注册办事处和总部设于该成员国且部分业务在当地开展的公司
- 适格的合格股东和董事；具有支付经验的本地管理层
- 保障性隔离安排、有序退出计划以及必要时的职业责任保险
- 治理、内部控制、ICT 和安全风险管理（DORA）、外包政策
- 配备合规官和洗钱报告官的反洗钱/反恐融资方案
文件
- 运营方案和包含预测的三年商业计划
- 组织架构、治理和内部控制说明
- 保障性隔离、安全、事件、业务连续性和反洗钱政策
- 股东、董事和管理人员的身份和良好声誉证明；初始资本证明
步骤与时间
主管机关在收到完整申请后三个月内作出决定（PSD2 第 12 条，经 EMD2 适用于 EMI）。实际上，申请材料需数月准备，大多数监管机构在视其为完整前会进行多轮问询。
当地说明
- 英国脱欧后以《2011 年电子货币条例》和《2017 年支付服务条例》保留了欧盟规则，但不含欧盟护照
- 小型 EMI（平均未偿电子货币低于 500 万欧元）和小型支付机构（每月低于 300 万欧元）可按较宽松要求登记
- 依据 FCA 2025 年政策，保障性隔离正转向带审计的 CASS 式制度
最近审核: 2026-11-11
立陶宛
欧盟主要 EMI 中心：监管机构公布审批时限，并可通过中央银行直接接入 SEPA。
- 监管机构
- 立陶宛银行
- 牌照
- 电子货币机构（EMI）
- 初始资本
- 35 万欧元（EMD2 第 4 条）
- 自有资金
- 至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D）
- 法定审核
- 自申请材料齐全起 3 个月
- 护照
- 欧盟和欧洲经济区
牌照允许的范围
电子货币机构发行电子货币（存于钱包、账户和卡中的预付价值），并提供支付机构可提供的所有支付服务。它可以无限期持有客户资金，而支付机构不能；它不得吸收存款，也不得用客户资金放贷。
资本和保障性隔离
EMD2 规定初始资本为 35 万欧元，持续自有资金至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D），或取初始资本中的较高者。客户资金通过信贷机构的隔离账户保障或由保险覆盖；不受存款保障计划覆盖。
要求
- 注册办事处和总部设于该成员国且部分业务在当地开展的公司
- 适格的合格股东和董事；具有支付经验的本地管理层
- 保障性隔离安排、有序退出计划以及必要时的职业责任保险
- 治理、内部控制、ICT 和安全风险管理（DORA）、外包政策
- 配备合规官和洗钱报告官的反洗钱/反恐融资方案
文件
- 运营方案和包含预测的三年商业计划
- 组织架构、治理和内部控制说明
- 保障性隔离、安全、事件、业务连续性和反洗钱政策
- 股东、董事和管理人员的身份和良好声誉证明；初始资本证明
步骤与时间
主管机关在收到完整申请后三个月内作出决定（PSD2 第 12 条，经 EMD2 适用于 EMI）。实际上，申请材料需数月准备，大多数监管机构在视其为完整前会进行多轮问询。
当地说明
- 通过立陶宛银行 CENTROlink 直接接入 SEPA，无需担保银行
- 针对仅在立陶宛开展的业务，设有门槛较低的受限 EMI 牌照
- 立陶宛银行公布其三个月法定期限，并为申请者提供新进者计划
最近审核: 2026-11-11
爱尔兰
来自英语普通法辖区的欧盟护照，授权流程周密且文档完备。
- 监管机构
- 爱尔兰中央银行
- 牌照
- 电子货币机构（EMI）
- 初始资本
- 35 万欧元（EMD2 第 4 条）
- 自有资金
- 至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D）
- 法定审核
- 自申请材料齐全起 3 个月
- 护照
- 欧盟和欧洲经济区
牌照允许的范围
电子货币机构发行电子货币（存于钱包、账户和卡中的预付价值），并提供支付机构可提供的所有支付服务。它可以无限期持有客户资金，而支付机构不能；它不得吸收存款，也不得用客户资金放贷。
资本和保障性隔离
EMD2 规定初始资本为 35 万欧元，持续自有资金至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D），或取初始资本中的较高者。客户资金通过信贷机构的隔离账户保障或由保险覆盖；不受存款保障计划覆盖。
要求
- 注册办事处和总部设于该成员国且部分业务在当地开展的公司
- 适格的合格股东和董事；具有支付经验的本地管理层
- 保障性隔离安排、有序退出计划以及必要时的职业责任保险
- 治理、内部控制、ICT 和安全风险管理（DORA）、外包政策
- 配备合规官和洗钱报告官的反洗钱/反恐融资方案
文件
- 运营方案和包含预测的三年商业计划
- 组织架构、治理和内部控制说明
- 保障性隔离、安全、事件、业务连续性和反洗钱政策
- 股东、董事和管理人员的身份和良好声誉证明；初始资本证明
步骤与时间
主管机关在收到完整申请后三个月内作出决定（PSD2 第 12 条，经 EMD2 适用于 EMI）。实际上，申请材料需数月准备，大多数监管机构在视其为完整前会进行多轮问询。
当地说明
- 同时服务英国和欧盟的集团青睐的英语系欧盟护照
- 中央银行公布申请表格和申请前沟通流程
最近审核: 2026-11-11
马耳他
由熟悉支付、博彩和加密集团一体化监管的机构颁发的欧盟护照。
- 监管机构
- 马耳他金融服务管理局（MFSA）
- 牌照
- 电子货币机构（EMI）
- 初始资本
- 35 万欧元（EMD2 第 4 条）
- 自有资金
- 至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D）
- 法定审核
- 自申请材料齐全起 3 个月
- 护照
- 欧盟和欧洲经济区
牌照允许的范围
电子货币机构发行电子货币（存于钱包、账户和卡中的预付价值），并提供支付机构可提供的所有支付服务。它可以无限期持有客户资金，而支付机构不能；它不得吸收存款，也不得用客户资金放贷。
资本和保障性隔离
EMD2 规定初始资本为 35 万欧元，持续自有资金至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D），或取初始资本中的较高者。客户资金通过信贷机构的隔离账户保障或由保险覆盖；不受存款保障计划覆盖。
要求
- 注册办事处和总部设于该成员国且部分业务在当地开展的公司
- 适格的合格股东和董事；具有支付经验的本地管理层
- 保障性隔离安排、有序退出计划以及必要时的职业责任保险
- 治理、内部控制、ICT 和安全风险管理（DORA）、外包政策
- 配备合规官和洗钱报告官的反洗钱/反恐融资方案
文件
- 运营方案和包含预测的三年商业计划
- 组织架构、治理和内部控制说明
- 保障性隔离、安全、事件、业务连续性和反洗钱政策
- 股东、董事和管理人员的身份和良好声誉证明；初始资本证明
步骤与时间
主管机关在收到完整申请后三个月内作出决定（PSD2 第 12 条，经 EMD2 适用于 EMI）。实际上，申请材料需数月准备，大多数监管机构在视其为完整前会进行多轮问询。
当地说明
- 依据《金融机构法》并适用欧盟资本规则获得牌照
- 常与已在马耳他受监管的博彩和加密集团搭配
最近审核: 2026-11-11
塞浦路斯
与塞浦路斯投资公司并列的欧盟护照，新增的申请前阶段可尽早告知申请是否可行。
- 监管机构
- 塞浦路斯中央银行
- 牌照
- 电子货币机构（EMI）
- 初始资本
- 35 万欧元（EMD2 第 4 条）
- 自有资金
- 至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D）
- 法定审核
- 自申请材料齐全起 3 个月
- 护照
- 欧盟和欧洲经济区
牌照允许的范围
电子货币机构发行电子货币（存于钱包、账户和卡中的预付价值），并提供支付机构可提供的所有支付服务。它可以无限期持有客户资金，而支付机构不能；它不得吸收存款，也不得用客户资金放贷。
资本和保障性隔离
EMD2 规定初始资本为 35 万欧元，持续自有资金至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D），或取初始资本中的较高者。客户资金通过信贷机构的隔离账户保障或由保险覆盖；不受存款保障计划覆盖。
要求
- 注册办事处和总部设于该成员国且部分业务在当地开展的公司
- 适格的合格股东和董事；具有支付经验的本地管理层
- 保障性隔离安排、有序退出计划以及必要时的职业责任保险
- 治理、内部控制、ICT 和安全风险管理（DORA）、外包政策
- 配备合规官和洗钱报告官的反洗钱/反恐融资方案
文件
- 运营方案和包含预测的三年商业计划
- 组织架构、治理和内部控制说明
- 保障性隔离、安全、事件、业务连续性和反洗钱政策
- 股东、董事和管理人员的身份和良好声誉证明；初始资本证明
步骤与时间
主管机关在收到完整申请后三个月内作出决定（PSD2 第 12 条，经 EMD2 适用于 EMI）。实际上，申请材料需数月准备，大多数监管机构在视其为完整前会进行多轮问询。
当地说明
- 依据《电子货币法》和《支付服务法》并适用欧盟资本规则获得牌照
- 自 2026 年 8 月 3 日起实施的修订牌照流程以申请前的探索阶段和初次会议开始
最近审核: 2026-11-11
荷兰
监管声誉卓著的北欧护照，面向希望进入荷兰银行生态系统的支付集团。
- 监管机构
- 荷兰央行（DNB）
- 牌照
- 电子货币机构（EMI）
- 初始资本
- 35 万欧元（EMD2 第 4 条）
- 自有资金
- 至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D）
- 法定审核
- 自申请材料齐全起 3 个月
- 护照
- 欧盟和欧洲经济区
牌照允许的范围
电子货币机构发行电子货币（存于钱包、账户和卡中的预付价值），并提供支付机构可提供的所有支付服务。它可以无限期持有客户资金，而支付机构不能；它不得吸收存款，也不得用客户资金放贷。
资本和保障性隔离
EMD2 规定初始资本为 35 万欧元，持续自有资金至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D），或取初始资本中的较高者。客户资金通过信贷机构的隔离账户保障或由保险覆盖；不受存款保障计划覆盖。
要求
- 注册办事处和总部设于该成员国且部分业务在当地开展的公司
- 适格的合格股东和董事；具有支付经验的本地管理层
- 保障性隔离安排、有序退出计划以及必要时的职业责任保险
- 治理、内部控制、ICT 和安全风险管理（DORA）、外包政策
- 配备合规官和洗钱报告官的反洗钱/反恐融资方案
文件
- 运营方案和包含预测的三年商业计划
- 组织架构、治理和内部控制说明
- 保障性隔离、安全、事件、业务连续性和反洗钱政策
- 股东、董事和管理人员的身份和良好声誉证明；初始资本证明
步骤与时间
主管机关在收到完整申请后三个月内作出决定（PSD2 第 12 条，经 EMD2 适用于 EMI）。实际上，申请材料需数月准备，大多数监管机构在视其为完整前会进行多轮问询。
当地说明
- 要求严格、在银行和卡组织中享有盛誉的监管机构
- 申请通过 DNB 的数字门户以欧盟标准表格提交
最近审核: 2026-11-11
卢森堡
大型支付集团的首选护照，监管机构要求在大公国具备真实实质。
- 监管机构
- 金融业监管委员会（CSSF）
- 牌照
- 电子货币机构（EMI）
- 初始资本
- 35 万欧元（EMD2 第 4 条）
- 自有资金
- 至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D）
- 法定审核
- 自申请材料齐全起 3 个月
- 护照
- 欧盟和欧洲经济区
牌照允许的范围
电子货币机构发行电子货币（存于钱包、账户和卡中的预付价值），并提供支付机构可提供的所有支付服务。它可以无限期持有客户资金，而支付机构不能；它不得吸收存款，也不得用客户资金放贷。
资本和保障性隔离
EMD2 规定初始资本为 35 万欧元，持续自有资金至少为平均未偿电子货币的 2%（方法 D），或取初始资本中的较高者。客户资金通过信贷机构的隔离账户保障或由保险覆盖；不受存款保障计划覆盖。
要求
- 注册办事处和总部设于该成员国且部分业务在当地开展的公司
- 适格的合格股东和董事；具有支付经验的本地管理层
- 保障性隔离安排、有序退出计划以及必要时的职业责任保险
- 治理、内部控制、ICT 和安全风险管理（DORA）、外包政策
- 配备合规官和洗钱报告官的反洗钱/反恐融资方案
文件
- 运营方案和包含预测的三年商业计划
- 组织架构、治理和内部控制说明
- 保障性隔离、安全、事件、业务连续性和反洗钱政策
- 股东、董事和管理人员的身份和良好声誉证明；初始资本证明
步骤与时间
主管机关在收到完整申请后三个月内作出决定（PSD2 第 12 条，经 EMD2 适用于 EMI）。实际上，申请材料需数月准备，大多数监管机构在视其为完整前会进行多轮问询。
当地说明
- PayPal 和亚马逊欧洲支付牌照的所在地
- CSSF 要求在卢森堡具备实质并制定详细的外包框架
最近审核: 2026-11-11
新加坡
新加坡的电子货币，采用单一支付服务牌照，可涵盖钱包、转账、收单和加密业务。
- 监管机构
- 新加坡金融管理局（MAS）
- 牌照
- 用于电子货币发行的主要支付机构牌照（《2019 年支付服务法》）
- 基本资本
- 25 万新元，另加保证金
- 保障性隔离
- 客户资金通过信托、担保或保险进行保障
- 管理层
- 至少一名常驻新加坡的执行董事
牌照允许的范围
超过标准机构门槛的电子货币发行需要主要支付机构牌照。同一牌照可涵盖账户发行、境内和跨境转账、商户收单以及数字支付代币服务。
要求
- 拥有固定营业场所和一名常驻执行董事的新加坡公司
- 适格的控制人和董事
- 客户资金保障性隔离、技术风险管理和反洗钱/反恐融资通知
- 基本资本须始终维持，主要机构另需缴纳保证金
最近审核: 2026-11-11
资料来源
香港
香港的钱包牌照：资本门槛高、浮存资金受保护，面向服务香港及周边地区的电子货币方案。
- 监管机构
- 香港金融管理局（金管局）
- 牌照
- 储值支付工具（SVF）牌照，《支付系统及储值支付工具条例》
- 实缴资本
- HK$25,000,000
- 浮存资金
- 储值浮存资金通过信托或银行担保受保护
牌照允许的范围
存储支付价值的预付钱包和卡需要金管局的 SVF 牌照，除非该方案由银行运营或属于小额豁免。持牌人还可围绕储值提供支付和汇款功能。
要求
- 主要营业地在香港的香港公司
- 适格的控制人、董事和首席执行官
- 浮存资金保护、浮存资金的审慎管理，以及技术和反洗钱风险管理
最近审核: 2026-11-11
资料来源
监管机构审查什么
具体细节因国家而异。申请通常按以下方面评估：
- 资本：牌照要求的最低金额，以监管机构接受的形式持有，及其来源
- 人员：适格的所有者、董事以及合规、风险和反洗钱官员
- 实质：在该国要求时设立实体办公室、本地董事或员工
- 政策：商业计划、合规手册、风险管理和客户资金保护
- 系统：交易或支付平台及其安全、记录和外包
我们做什么，您提供什么
我们做什么
- 将为您的活动颁发牌照的国家与您的计划、客户和资本进行比较
- 与您一起准备申请文件和政策
- 在审核期间与监管机构协调并回答其问题
- 列明获牌后的义务并维护合规日程
您需要提供什么
- 电子货币业务的商业计划
- 股东、董事和关键人员的背景文件
- 资本及其来源的证明
- 关于架构、人员和办公室的决定
步骤与时间
- 1咨询我们了解您的需求、经营所在地以及已有的安排。
- 2方案您会收到一份方案，列明步骤、文件和相关方，以便决定如何推进。
- 3设立我们与您一起准备申请材料和文件，并与相关服务机构协调。
- 4持续支持设立完成后，我们继续为续期、变更和疑问提供支持。
您的选择，我们的承诺
您的商业模式
架构遵循您的业务运作方式和经营所在地。
您的资源
我们从您已有的文件和人员出发，并清楚说明还需要什么。
支持
关于公司、账户和牌照的问题在一次沟通中处理。
清晰的下一步
在决定推进之前，您会了解每一步涉及的内容。
常见问题
还有疑问？
联系我们需要多长时间？
取决于司法管辖区、服务机构和所需文件。咨询后我们会为牌照给出时间预估。
费用是多少？
费用取决于司法管辖区和您选择的服务。咨询后、任何工作开始前，我们会为牌照列明费用。
我需要亲自前往吗？
有些步骤可以远程完成，有些需要您亲自到场。开始前我们会告诉您哪种情况适用于您。
牌照有保证吗？
没有。由监管机构决定。我们准备的申请力求完整并符合监管机构的要求。
本页面的事实来自何处？
来自监管机构和登记处自身的出版物，在每个国家的对话框中附有链接和我们最后核实的日期。规则会变；我们在咨询中确认最新情况后再开始任何工作。
适用于这些方案
接下来
每项服务都通向下一项：先是架构，然后是账户，再是支付和牌照。
