Criar uma empresa de forex: a ordem que funciona

Um negócio de forex precisa de quatro coisas: uma sociedade, uma licença, contas bancárias e de dinheiro dos clientes, e uma forma de receber os pagamentos dos clientes. Cada prestador dessa cadeia analisa o passo anterior. Montados por essa ordem, cada pedido pode mostrar ao avaliador seguinte o que ele precisa de ver.

As quatro partes de uma estrutura de forex

Seja qual for o país, um negócio que oferece negociação de forex a clientes constrói-se com as mesmas partes:

1. A sociedade: a entidade jurídica que detém a licença, assina os contratos com os clientes e é titular das contas.
2. A licença: a autorização para oferecer serviços de negociação a clientes, concedida pelo regulador do país onde apresenta o pedido.
3. Contas bancárias e de dinheiro dos clientes: uma conta operacional para o dinheiro próprio da sociedade e contas que mantêm o dinheiro dos clientes separado dele.
4. Pagamentos: prestadores de serviços de pagamento que permitem aos clientes depositar e levantar por cartão, transferência bancária ou outros meios.

A ordem não é uma formalidade. Cada parte depende da anterior.

Passo 1: a sociedade

Um regulador licencia uma sociedade, não um projeto. Antes de poder avaliar um pedido, precisa de saber que entidade o apresenta, quem a detém, quem a gere e onde está estabelecida.

Isso faz da sociedade uma decisão sobre a licença, e não apenas sobre impostos ou conveniência. Alguns reguladores esperam que o requerente esteja constituído no seu país, ou que aí tenha administradores, pessoal ou um escritório. Uma sociedade constituída no local errado, ou com a estrutura errada, pode ter de ser constituída de novo.

Por isso planeamos a sociedade com a licença em vista: o país, o tipo de entidade, os acionistas, os administradores e as pessoas que ocuparão funções-chave. Comparamos as opções com o seu plano de negócios antes de registar o que quer que seja.

Passo 2: a licença

Com a sociedade constituída, ou pelo menos decidida, o pedido de licença pode ser preparado. Os reguladores costumam analisar:

• Os proprietários e gestores: a sua identidade, percurso, experiência e idoneidade.
• O capital: o montante que a licença exige e a prova da sua origem.
• O plano de negócios: os serviços, os clientes, os mercados e as projeções financeiras.
• Políticas e controlos: compliance, gestão de risco, procedimentos de combate ao branqueamento de capitais e a forma como o dinheiro dos clientes é protegido.
• Substância: o pessoal, os sistemas e, quando o país o exige, o escritório.

O detalhe varia de país para país, e os requisitos mudam. A página de licença de forex enumera os reguladores entre os quais as corretoras escolhem, com o capital e as taxas que cada um publica e a data da nossa última verificação; confirmamos a situação atual na consulta. Só o regulador decide se concede a licença.

Passo 3: contas bancárias e de dinheiro dos clientes

Um banco ou uma instituição de moeda eletrónica (EMI) a quem se peça a abertura de contas para um negócio de forex vai normalmente querer ver a licença, ou pelo menos o pedido, antes de decidir. Analisa os mesmos aspetos que o regulador, do seu próprio ponto de vista: quem detém a sociedade, o que faz, onde estão os seus clientes e como o dinheiro vai circular.

Um negócio de forex precisa normalmente de dois tipos de conta:

• Uma conta operacional para o dinheiro próprio da sociedade: o seu capital, receitas e despesas.
• Contas de dinheiro dos clientes que mantêm os fundos dos clientes separados dos da sociedade, da forma que a licença exige.

Nem todos os bancos ou EMI aceitam negócios de forex, e cada um define os seus próprios critérios. Candidatar-se aos errados custa tempo e deixa recusas no registo. Selecionamos prestadores cujos critérios se ajustam à sua licença, aos seus países e aos seus clientes.

Passo 4: pagamentos

Os clientes precisam de financiar as suas contas de negociação e de levantar fundos delas. Para isso são necessários prestadores de serviços de pagamento (PSP) que aceitem negócios de forex: adquirentes de cartões, prestadores de transferências bancárias e métodos de pagamento alternativos.

Os prestadores de pagamentos analisam a licença, as contas que vão receber as liquidações, o sítio web e os seus termos, e os volumes previstos. Sem a licença e as contas, há pouco para avaliarem. Também faz sentido prever mais do que um prestador, para que os pagamentos dos clientes não dependam de uma única relação.

Porque é que a ordem importa

Cada avaliador pede o passo anterior:

• O regulador pergunta pela sociedade e pelos seus proprietários.
• O banco pede a licença.
• O prestador de pagamentos pede a licença e as contas.

Trabalhar fora de ordem leva a problemas conhecidos. Uma sociedade constituída antes de escolhido o país da licença pode não cumprir os requisitos desse regulador. Um banco abordado antes de o pedido de licença estar pronto tem pouco para analisar, e pode recusar. Um prestador de pagamentos abordado sem contas abertas não tem onde liquidar os fundos. E cada recusa é algo sobre o qual os prestadores seguintes podem perguntar.

Ordem não significa esperar que cada passo termine antes de começar o seguinte. Os passos sobrepõem-se. Enquanto o regulador analisa o pedido de licença, os pedidos de contas e de pagamentos podem ser preparados, prontos a apresentar assim que os prestadores os possam avaliar. O que importa é que todos os pedidos contem a mesma história: os mesmos proprietários, o mesmo plano de negócios, os mesmos números.

Partir de onde está

Nem todos os negócios começam no primeiro passo. Se já tem uma sociedade, verificamos se pode deter a licença de que precisa. Se já detém uma licença, começamos pelas contas e pelos pagamentos. Se está a acrescentar um país, vemos o que a sua estrutura atual pode transportar, e o que não pode.

Como a Apexum pode ajudar

Planeamos em conjunto a sociedade, a licença, as contas e os pagamentos, para que cada prestador veja uma estrutura completa e coerente. Preparamos os pedidos consigo e coordenamos com o regulador, os bancos e os prestadores de pagamentos. O regulador concede a licença, e os bancos, as EMI e os prestadores de pagamentos abrem as contas. Veja o percurso completo na página do setor forex, e o detalhe em licença de forex, contas bancárias e PSP.