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Licencia cripto
Solicitar la licencia o el registro que requieren sus servicios de criptoactivos, en la UE bajo MiCA o en los regímenes fuera de ella.
- MiCA, VARA y los regímenes offshore
- Capital y tasas según los reguladores
- Capital y tasas según los reguladores
Qué permite la licencia y quién la necesita
Una licencia o registro cripto autoriza a una sociedad a intercambiar, custodiar, intermediar o negociar criptoactivos para clientes. En la Unión Europea, el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) sustituyó los registros nacionales por una única autorización y un único pasaporte; Dubái, Seychelles, Mauricio, Hong Kong y Singapur tienen regímenes propios; el Reino Unido pasa del registro a la autorización completa.
Lo que necesita depende de los servicios (exchange, custodia, intermediación, plataforma de negociación, transferencias) y de dónde están sus clientes. Cada país se abre con el capital, las tasas y el proceso del regulador.
Países
Cada país se abre con el regulador, la licencia, el capital, las tasas que publica el regulador, los requisitos, los documentos, los pasos y las fuentes que comprobamos, con la fecha en que las comprobamos.
| País | Regulador | Capital mínimo | Tasas oficiales | Tasas oficiales | Última revisión | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chipre | CySEC (MiCA) | De 50.000 € a 150.000 € | Tasas de CySEC | 25 + 40 días hábiles desde una solicitud completa (por ley) | 2026-11-11 | |
| Malta | MFSA (MiCA) | De 50.000 € a 150.000 € | Tasas de la MFSA | 25 + 40 días hábiles desde una solicitud completa (por ley) | 2026-11-11 | |
| Lituania | Banco de Lituania (MiCA) | De 50.000 € a 150.000 € | Tasas del Banco de Lituania | 25 + 40 días hábiles desde una solicitud completa (por ley) | 2026-11-11 | |
| Reino Unido | FCA | Fijado por el régimen entrante | Tasa de solicitud de la FCA | CySEC | 2026-11-11 | |
| Dubái (EAU) | VARA | De 100.000 AED a 1.500.000 AED según la actividad | De 40.000 AED a 100.000 AED de solicitud, más supervisión anual | CySEC | 2026-11-11 | |
| Seychelles | FSA de Seychelles | De 25.000 US$ a 100.000 US$ según la actividad | 75.000 SCR de solicitud; base anual de 75.000 SCR más una tasa por actividad | CySEC | 2026-11-11 | |
| Mauricio | FSC de Mauricio | Fijado por las normas de la FSC por clase | Tasas de tramitación y anuales de la FSC | CySEC | 2026-11-11 | |
| Islas Vírgenes Británicas | FSC de las IVB | Adecuado al riesgo | Tasas de registro de la FSC | CySEC | 2026-11-11 | |
| Islas Caimán | CIMA | Fijado por CIMA | Según la tabla de tasas de CIMA | CySEC | 2026-11-11 | |
| Hong Kong | SFC | 5.000.000 HK$ de capital desembolsado | Tasas de solicitud y anuales de la SFC | CySEC | 2026-11-11 | |
| Singapur | MAS | 100.000 S$ o 250.000 S$ de capital base | Tasas de solicitud y anuales de la MAS | CySEC | 2026-11-11 |
Chipre
Un pasaporte para toda la UE para servicios de exchange, custodia, intermediación y plataforma de negociación, autorizado en Chipre bajo MiCA.
- Regulador
- Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySEC)
- Autorización
- Proveedor de servicios de criptoactivos (CASP), artículos 59 a 63 de MiCA
- Capital inicial
- 50.000 €, 125.000 € o 150.000 € según la clase (anexo IV)
- Revisión legal
- 25 días hábiles (integridad) + 40 días hábiles (evaluación)
- Pasaporte
- UE y EEE
Qué permite la autorización
Un proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) autorizado bajo MiCA puede ofrecer custodia y administración, operar una plataforma de negociación, intercambiar criptoactivos por fondos u otros criptoactivos, ejecutar, colocar, recibir y transmitir órdenes, asesorar y gestionar carteras, y prestar servicios de transferencia, para clientes de toda la UE y el EEE tras una notificación a cada Estado de acogida.
Qué clase de capital se aplica
El anexo IV de MiCA fija tres clases: 50.000 € para la clase 1 (órdenes, colocación, transferencia, asesoramiento, gestión de carteras), 125.000 € para la clase 2 (añade custodia e intercambio) y 150.000 € para la clase 3 (añade la operación de una plataforma de negociación), o una cuarta parte de los gastos fijos del año anterior si es mayor (artículo 67). Los mismos importes se aplican en todos los Estados miembros.
Requisitos
- Una sociedad con domicilio social y dirección efectiva en el Estado miembro
- Propietarios y directivos idóneos; al menos un administrador residente en la UE
- Salvaguardas prudenciales: fondos propios o una póliza de seguro, y un plan de liquidación ordenada
- Segregación de los criptoactivos y fondos de clientes; política de custodia y gestión de claves
- Gobernanza, gestión de riesgos de TIC (DORA), tramitación de reclamaciones, conflictos de interés y controles contra el abuso de mercado
- Programa contra el blanqueo de capitales y la regla de transferencia de fondos (travel rule)
Documentos
- El programa de operaciones: servicios, mercados objetivo, marketing y proyecciones
- Políticas: custodia, segregación, TIC y seguridad, continuidad del negocio, AML, reclamaciones, conflictos
- Prueba del capital inicial y de su origen
- Pruebas de honorabilidad de accionistas, administradores y personal clave
Pasos y plazo
La autoridad competente dispone de 25 días hábiles para confirmar que la solicitud está completa y después de 40 días hábiles para evaluarla; una petición de información puede detener el reloj hasta 20 días hábiles (artículo 63).
Última revisión: 2026-11-11
Malta
Malta trasladó su régimen de activos financieros virtuales de 2018 a MiCA; la MFSA es uno de los supervisores cripto con más experiencia de la UE.
- Regulador
- Malta Financial Services Authority (MFSA)
- Autorización
- Proveedor de servicios de criptoactivos (CASP), artículos 59 a 63 de MiCA
- Capital inicial
- 50.000 €, 125.000 € o 150.000 € según la clase (anexo IV)
- Revisión legal
- 25 días hábiles (integridad) + 40 días hábiles (evaluación)
- Pasaporte
- UE y EEE
Qué permite la autorización
Un proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) autorizado bajo MiCA puede ofrecer custodia y administración, operar una plataforma de negociación, intercambiar criptoactivos por fondos u otros criptoactivos, ejecutar, colocar, recibir y transmitir órdenes, asesorar y gestionar carteras, y prestar servicios de transferencia, para clientes de toda la UE y el EEE tras una notificación a cada Estado de acogida.
Qué clase de capital se aplica
El anexo IV de MiCA fija tres clases: 50.000 € para la clase 1 (órdenes, colocación, transferencia, asesoramiento, gestión de carteras), 125.000 € para la clase 2 (añade custodia e intercambio) y 150.000 € para la clase 3 (añade la operación de una plataforma de negociación), o una cuarta parte de los gastos fijos del año anterior si es mayor (artículo 67). Los mismos importes se aplican en todos los Estados miembros.
Requisitos
- Una sociedad con domicilio social y dirección efectiva en el Estado miembro
- Propietarios y directivos idóneos; al menos un administrador residente en la UE
- Salvaguardas prudenciales: fondos propios o una póliza de seguro, y un plan de liquidación ordenada
- Segregación de los criptoactivos y fondos de clientes; política de custodia y gestión de claves
- Gobernanza, gestión de riesgos de TIC (DORA), tramitación de reclamaciones, conflictos de interés y controles contra el abuso de mercado
- Programa contra el blanqueo de capitales y la regla de transferencia de fondos (travel rule)
Documentos
- El programa de operaciones: servicios, mercados objetivo, marketing y proyecciones
- Políticas: custodia, segregación, TIC y seguridad, continuidad del negocio, AML, reclamaciones, conflictos
- Prueba del capital inicial y de su origen
- Pruebas de honorabilidad de accionistas, administradores y personal clave
Pasos y plazo
La autoridad competente dispone de 25 días hábiles para confirmar que la solicitud está completa y después de 40 días hábiles para evaluarla; una petición de información puede detener el reloj hasta 20 días hábiles (artículo 63).
Última revisión: 2026-11-11
Lituania
Un supervisor con mentalidad fintech y una gran población de EMI y firmas de pago licenciadas, que ahora autoriza CASP bajo MiCA.
- Regulador
- Banco de Lituania
- Autorización
- Proveedor de servicios de criptoactivos (CASP), artículos 59 a 63 de MiCA
- Capital inicial
- 50.000 €, 125.000 € o 150.000 € según la clase (anexo IV)
- Revisión legal
- 25 días hábiles (integridad) + 40 días hábiles (evaluación)
- Pasaporte
- UE y EEE
Qué permite la autorización
Un proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) autorizado bajo MiCA puede ofrecer custodia y administración, operar una plataforma de negociación, intercambiar criptoactivos por fondos u otros criptoactivos, ejecutar, colocar, recibir y transmitir órdenes, asesorar y gestionar carteras, y prestar servicios de transferencia, para clientes de toda la UE y el EEE tras una notificación a cada Estado de acogida.
Qué clase de capital se aplica
El anexo IV de MiCA fija tres clases: 50.000 € para la clase 1 (órdenes, colocación, transferencia, asesoramiento, gestión de carteras), 125.000 € para la clase 2 (añade custodia e intercambio) y 150.000 € para la clase 3 (añade la operación de una plataforma de negociación), o una cuarta parte de los gastos fijos del año anterior si es mayor (artículo 67). Los mismos importes se aplican en todos los Estados miembros.
Requisitos
- Una sociedad con domicilio social y dirección efectiva en el Estado miembro
- Propietarios y directivos idóneos; al menos un administrador residente en la UE
- Salvaguardas prudenciales: fondos propios o una póliza de seguro, y un plan de liquidación ordenada
- Segregación de los criptoactivos y fondos de clientes; política de custodia y gestión de claves
- Gobernanza, gestión de riesgos de TIC (DORA), tramitación de reclamaciones, conflictos de interés y controles contra el abuso de mercado
- Programa contra el blanqueo de capitales y la regla de transferencia de fondos (travel rule)
Documentos
- El programa de operaciones: servicios, mercados objetivo, marketing y proyecciones
- Políticas: custodia, segregación, TIC y seguridad, continuidad del negocio, AML, reclamaciones, conflictos
- Prueba del capital inicial y de su origen
- Pruebas de honorabilidad de accionistas, administradores y personal clave
Pasos y plazo
La autoridad competente dispone de 25 días hábiles para confirmar que la solicitud está completa y después de 40 días hábiles para evaluarla; una petición de información puede detener el reloj hasta 20 días hábiles (artículo 63).
Última revisión: 2026-11-11
Reino Unido
Registro hoy, autorización completa pronto: el Reino Unido traslada los exchanges, custodios y dealers cripto a un régimen FSMA con normas de capital y conducta.
- Regulador
- Financial Conduct Authority (FCA)
- Hoy
- Registro como negocio de criptoactivos bajo las Money Laundering Regulations 2017
- Próximamente
- Autorización completa para actividades de criptoactivos bajo la Financial Services and Markets Act (la Cryptoassets Order de 2025); las solicitudes se abren antes del inicio del régimen
- Mercado
- Reino Unido
Qué permite la licencia
Hoy, un negocio cripto británico se registra ante la FCA para la supervisión contra el blanqueo de capitales y debe cumplir las normas de promociones financieras. El Gobierno ha legislado un régimen completo: exchanges, custodios, dealers y emisores de stablecoins necesitarán autorización de la FCA con normas de capital, conducta y resiliencia, en una ventanilla que se abre antes de la fecha de inicio del régimen.
Requisitos
- Una sociedad británica con su dirección clave en el Reino Unido
- Un MLRO y un marco contra la delincuencia financiera que la FCA considere eficaz; la tasa de rechazo de registros ha sido alta
- Promociones financieras aprobadas por una persona autorizada, con las advertencias de riesgo y el periodo de reflexión
- Bajo el nuevo régimen: requisitos prudenciales, de conducta, de salvaguarda y de resiliencia operativa por actividad
Última revisión: 2026-11-11
Dubái (EAU)
Un regulador dedicado solo a los activos virtuales: ocho actividades licenciables con capital y tasas publicados, y una aprobación en dos fases.
- Regulador
- Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA), Dubái
- Actividades
- Asesoramiento, broker-dealer, custodia, exchange, préstamo y endeudamiento, gestión e inversión, transferencia y liquidación, emisión
- Capital desembolsado
- De 100.000 AED (asesoramiento) a 1.500.000 AED (exchange sin custodio licenciado por VARA), o del 15% al 25% de los gastos fijos anuales si es mayor
- Tasa de solicitud
- 40.000 AED (asesoramiento, transferencia y liquidación) o 100.000 AED (otras actividades), más una tasa anual de supervisión
- Alcance
- Dubái, fuera del DIFC
Qué permite la licencia
VARA licencia cada actividad de activos virtuales por separado bajo su propio rulebook. Un broker-dealer que usa un custodio licenciado por VARA necesita 400.000 AED de capital desembolsado; un exchange que lo usa, 800.000 AED; la custodia, 600.000 AED. El capital se mantiene en una cuenta fiduciaria de un banco de los EAU o en una fianza con VARA como beneficiaria y se concilia mensualmente.
Requisitos
- Una sociedad de Dubái (continental o de zona franca, fuera del DIFC) con oficina en Dubái
- Propietarios y alta dirección idóneos; un responsable de cumplimiento y un MLRO
- Políticas bajo los rulebooks obligatorios: cumplimiento y riesgo, conducta de mercado, tecnología e información, y el rulebook de la actividad
- Capital en una cuenta fiduciaria o una fianza, por actividad
Pasos y plazo
Dos fases: una Approval to Incorporate le permite constituir la sociedad pero no operar; la licencia VASP completa llega tras la revisión de la solicitud completa, las entrevistas y el pago de las tasas restantes. Pueden imponerse condiciones antes del lanzamiento.
Última revisión: 2026-11-11
Seychelles
Un régimen de licencias nuevo y completo para monederos, exchanges, brókers y proveedores de inversión, con tasas publicadas en rupias y capital modesto.
- Regulador
- Financial Services Authority (FSA)
- Ley
- Virtual Asset Service Providers Act 2024 (en vigor desde el 1 de septiembre de 2024)
- Licencias
- Proveedor de monederos, exchange, intermediación, proveedor de inversión
- Tasas
- 75.000 SCR de solicitud (22.500 SCR para un registro); tasa base anual de 75.000 SCR más de 75.000 SCR a 375.000 SCR según la actividad
- Capital desembolsado
- Fijado por la regulación de capital de 2024: de 25.000 US$ a 100.000 US$ según la actividad
Qué permite la licencia
La Ley de 2024 sometió a licencia todos los servicios de activos virtuales en Seychelles: monederos (custodios y no custodios), exchanges, intermediación y servicios de inversión. Las instalaciones de minería, los mezcladores y los tumblers están prohibidos. Las firmas que operaban antes de la Ley tuvieron que solicitarla antes del 31 de diciembre de 2024.
Requisitos
- Una sociedad de Seychelles con una oficina física apta para inspecciones y conservación de registros
- Una función de cumplimiento local: MLRO y MLRO adjunto
- Capital desembolsado mantenido en un banco de Seychelles o en una entidad conforme a Basilea II aprobada por la FSA
- Programa AML/CFT y la evaluación institucional de riesgos de la FSA
- Mecanismos de ciberseguridad, custodia y segregación de activos de clientes
Última revisión: 2026-11-11
Mauricio
Un marco completo alineado con el GAFI con cinco clases de licencia, administrado por la misma comisión que licencia a los investment dealers.
- Regulador
- Financial Services Commission (FSC)
- Ley
- Virtual Asset and Initial Token Offering Services Act 2021
- Clases
- M (broker-dealer), O (servicios de monedero), R (custodio), I (marketplace), S (asesoramiento)
- Sociedad
- Una sociedad de Mauricio, normalmente una Global Business Company
Qué permite la licencia
Mauricio fue de los primeros en legislar íntegramente las normas del GAFI sobre activos virtuales. Cada clase de servicio tiene su propia licencia, capital y normas de conducta; un marketplace (clase I) y un custodio (clase R) soportan los requisitos más exigentes.
Requisitos
- Propietarios y directivos idóneos; dos administradores residentes en Mauricio para una GBC
- Un responsable de cumplimiento, un MLRO y un MLRO adjunto
- Capital y seguro según fijan las normas de la FSC por clase
- Normas de custodia, ciberseguridad y segregación de activos de clientes
Última revisión: 2026-11-11
Islas Vírgenes Británicas
Registro bajo la VASP Act de 2022, a menudo junto a una licencia SIBA en el mismo grupo.
- Regulador
- Comisión de Servicios Financieros de las IVB (FSC)
- Ley
- Virtual Assets Service Providers Act 2022 (en vigor desde el 1 de febrero de 2023)
- Forma
- Registro ante la FSC, separado de SIBA
Qué permite el registro
Exchanges, custodios y otros proveedores de servicios de activos virtuales se registran ante la FSC bajo la Ley de 2022, un régimen distinto del negocio de inversión en valores. Un grupo que ofrece tanto CFD como cripto necesita ambos.
Requisitos
- Una sociedad de las IVB con un representante autorizado
- Administradores y propietarios idóneos; un responsable de cumplimiento y un MLRO
- Políticas de AML/CFT, custodia, ciberseguridad y activos de clientes
- Capital y seguro adecuados al negocio
Última revisión: 2026-11-11
Islas Caimán
Un centro institucional para fondos de tokens y exchanges, con registro primero y licencia para custodia y plataformas.
- Regulador
- Autoridad Monetaria de las Islas Caimán (CIMA)
- Ley
- Virtual Asset (Service Providers) Act
- Forma
- Registro para la mayoría de los servicios; licencia para custodios y plataformas de negociación en la segunda fase
Qué permite el registro
Caimán escalonó su régimen: primero el registro, después la licencia para custodia y plataformas de negociación. Los emisores de tokens vinculados a fondos y los exchanges que atienden a clientes institucionales son los solicitantes típicos.
Requisitos
- Una sociedad de Caimán con domicilio social
- Propietarios y administradores idóneos; responsables de AML
- Mecanismos de ciberseguridad, custodia y activos de clientes que CIMA considere adecuados
Última revisión: 2026-11-11
Hong Kong
Una licencia asiática de primer nivel para exchanges que quieren inversores minoristas, con altas normas de custodia y 5.000.000 HK$ de capital desembolsado.
- Regulador
- Securities and Futures Commission (SFC)
- Licencia
- Plataforma de negociación de activos virtuales (VATP) bajo la AMLO, con licencias SFO de tipo 1 y tipo 7 para tokens de valores
- Capital
- Capital social desembolsado de al menos 5.000.000 HK$ y capital líquido de al menos 3.000.000 HK$
- Clientes
- Minoristas permitidos, con comprobaciones de idoneidad y de producto
Qué permite la licencia
Una plataforma con licencia puede admitir inversores minoristas en tokens de gran capitalización, sujeto a idoneidad, y debe mantener el 98% de los activos de clientes en almacenamiento en frío a través de una filial de su plena propiedad, con seguro o mecanismos de compensación.
Requisitos
- Una sociedad de Hong Kong con responsible officers aprobados por la SFC
- Una filial de custodia en Hong Kong y las normas de custodia, ciberseguridad y gestión de claves de la SFC
- Comité de admisión de tokens y diligencia debida; vigilancia del mercado
- Informes de evaluación externa antes y después de la licencia
Última revisión: 2026-11-11
Singapur
Los servicios cripto se sitúan dentro del régimen de servicios de pago de Singapur: una licencia exigente pero respetada mundialmente para exchanges y custodios.
- Regulador
- Autoridad Monetaria de Singapur (MAS)
- Licencia
- Licencia de Standard o Major Payment Institution para servicios de tokens de pago digitales (Payment Services Act 2019)
- Capital base
- 100.000 S$ (standard) o 250.000 S$ (major), más un depósito de garantía para una major institution
- Dirección
- Al menos un director ejecutivo residente en Singapur
Qué permite la licencia
Comprar, vender, intercambiar, transferir y salvaguardar tokens de pago digitales son servicios de pago licenciables en Singapur. La MAS desincentiva la especulación minorista: sin incentivos, sin crédito y con pruebas de conciencia del riesgo para clientes minoristas.
Requisitos
- Una sociedad de Singapur con un establecimiento permanente
- Administradores y controladores idóneos; un director ejecutivo residente
- Segregación de los activos de clientes en fideicomiso; el 90% de los activos de clientes en almacenamiento en frío
- Gestión del riesgo tecnológico y avisos AML/CFT
Última revisión: 2026-11-11
Qué examinan los reguladores
El detalle varía según el país. Las solicitudes suelen evaluarse por:
- Capital: el mínimo que exige la licencia, mantenido en una forma que el regulador acepte, y su procedencia
- Personas: propietarios, administradores y responsables de cumplimiento, riesgo y prevención del blanqueo idóneos
- Sustancia: una oficina física, administradores o personal locales donde el país lo exija
- Políticas: el plan de negocio, el manual de cumplimiento, la gestión de riesgos y la protección del dinero de clientes
- Sistemas: la plataforma de negociación o de pagos, su seguridad, sus registros y su externalización
Qué hacemos y qué aporta usted
Qué hacemos
- Comparar los países que licencian su actividad con su plan, sus clientes y su capital
- Preparar con usted el expediente de solicitud y las políticas
- Coordinar con el regulador durante la revisión y responder a sus preguntas
- Exponer las obligaciones una vez obtenida la licencia y llevar el calendario
Qué aporta usted
- Un plan de negocio para los servicios de criptoactivos
- Documentos de antecedentes de propietarios, administradores y personal clave
- Pruebas del capital y de su origen
- Decisiones sobre estructura, personal y oficina
Pasos y plazo
- 1ConsultaHablamos de lo que necesita, dónde opera y lo que ya tiene en marcha.
- 2PlanRecibe un plan con los pasos, los documentos y las partes implicadas, para que decida cómo proceder.
- 3Puesta en marchaPreparamos con usted las solicitudes y los documentos y nos coordinamos con los proveedores implicados.
- 4Apoyo continuoDespués de la puesta en marcha, seguimos disponibles para renovaciones, cambios y preguntas.
Su decisión, nuestro compromiso
Su modelo de negocio
La estructura sigue cómo funciona su negocio y dónde opera.
Sus recursos
Partimos de los documentos y las personas que ya tiene y decimos con claridad qué falta.
Apoyo
Las preguntas sobre la sociedad, las cuentas y la licencia se tratan en una sola conversación.
Próximos pasos claros
Ve lo que implica cada paso antes de decidir seguir adelante.
Preguntas frecuentes
¿Aún tiene alguna pregunta?
Hable con nosotros¿Cuánto tarda?
Depende de la jurisdicción, del proveedor y de los documentos implicados. Le damos una estimación para la licencia después de la consulta.
¿Cuánto cuesta?
Los costes dependen de la jurisdicción y de los servicios que elija. Se los detallamos para la licencia después de la consulta, antes de que empiece cualquier trabajo.
¿Tengo que viajar?
Algunos pasos pueden completarse a distancia y otros requieren su presencia. Le decimos cuál aplica a su caso antes de empezar.
¿La licencia está garantizada?
No. Decide el regulador. Preparamos la solicitud para que esté completa y sea coherente con los requisitos del regulador.
¿De dónde proceden los datos de esta página?
De las publicaciones de los propios reguladores y registros, enlazadas en el diálogo de cada país con la fecha de nuestra última comprobación. Las normas cambian; confirmamos la situación actual en la consulta antes de empezar nada.
Se usa en estas puestas en marcha
Qué viene después
Cada servicio lleva al siguiente: la estructura, luego las cuentas, luego los pagos y la licencia.
Planifique su solicitud de licencia
Hable con nosotros- Constitución de empresasConstituir una sociedad o fundación y mantenerla al día.Hable con nosotros
- BancaCuentas de empresa y personales, y aceptación de pagos.Hable con nosotros
- LicenciasLicencias financieras para actividades reguladas.Hable con nosotros
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