الانتقال إلى المحتوى
تحدث معنا

ترخيص EMI: ترخيص مؤسسة النقود الإلكترونية حسب البلد

ترخيص EMI هو الترخيص بإصدار النقود الإلكترونية: أرصدة في المحافظ والحسابات والبطاقات المدفوعة مسبقًا يحتفظ بها العملاء وينفقونها.

  • رأس مال أولي قدره 350,000 يورو في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة
  • ثلاثة أشهر من اكتمال الملف
  • تسعة أنظمة، لكلٍّ منها مصادره
تحدث معنامقارنة الدول

ما ترخيص EMI ومن يحتاج إليه

تحتاج إليه إذا كان نشاطك يحتفظ بأموال العملاء كقيمة مخزنة لما بعد دفعة واحدة. وفي الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة يتطلب رأس مال أوليًا قدره 350,000 يورو، وأموال عملاء مصونة، وإدارة معتمدة، وقرارًا في غضون ثلاثة أشهر من اكتمال الملف.

النقود الإلكترونية قيمة مدفوعة مسبقًا: يودِع العميل أموالًا، فيحصل على رصيد ينفقه أو يحوّله أو يسحبه لاحقًا. ويجوز لمؤسسة النقود الإلكترونية الاحتفاظ بتلك الأموال ما دام العميل محتفظًا بالرصيد، وهو ما لا يجوز لمؤسسة الدفع؛ ولا يجوز لها إقراضها أو قبول الودائع. ويجوز لها أيضًا تقديم كل خدمة دفع تقدّمها مؤسسة الدفع، فيغطي ترخيص واحد إصدار النقود ونقلها. ويناسب الترخيص المحافظ، والحسابات على نمط البنوك الرقمية، وبرامج البطاقات المدفوعة مسبقًا، ومنصات الرواتب والمصروفات، والأسواق الإلكترونية التي تحتفظ بأرصدة البائعين.

المتطلبات: 1. شركة مكتبها المسجّل ومقرها الرئيسي في دولة الترخيص، وجزء من نشاطها هناك. 2. رأس مال أولي قدره 350,000 يورو، ثم أموال ذاتية لا تقل عن 2% من متوسط النقود الإلكترونية القائمة (الطريقة D) متى كان ذلك أعلى. 3. الصون: أموال العملاء في حساب منفصل لدى مؤسسة ائتمانية، أو مغطاة بتأمين. 4. مساهمون مؤهلون ومديرون مستوفون لشرط الملاءمة والنزاهة، وإدارة محلية ذات خبرة في المدفوعات. 5. برنامج العمليات وخطة عمل لثلاث سنوات، والحوكمة والرقابة الداخلية، وإدارة مخاطر تكنولوجيا المعلومات والأمن (DORA)، وخطة للتصفية المنظمة، وبرنامج لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب مع مسؤول امتثال ومسؤول إبلاغ عن غسل الأموال (MLRO).

التكلفة: يتراوح رأس المال الأولي من 100,000 دولار سنغافوري في سنغافورة إلى 25,000,000 دولار هونغ كونغ رأس مال مدفوع لمرفق قيمة مخزنة في هونغ كونغ. ففي سنغافورة، يغطي مبلغ 100,000 دولار سنغافوري المؤسسة القياسية التي تبقى دون حدود النقود الإلكترونية؛ وفوقها يبلغ 250,000 دولار سنغافوري بالإضافة إلى وديعة ضمان. وبين الطرفين يقع مبلغ 350,000 يورو، وهو نفسه في كل دول الاتحاد الأوروبي (المادة 4 من EMD2) وفي المملكة المتحدة (لوائح النقود الإلكترونية لعام 2011). ثم تنمو الأموال الذاتية مع الرصيد القائم: 2% على الأقل من متوسط النقود الإلكترونية القائمة متى تجاوز ذلك رأس المال الأولي. وتحدد كل جهة رقابية رسوم الطلب والإشراف الخاصة بها، المذكورة في صفها؛ وتفرض FCA رسومها بحسب الفئة. أما المُصدِر الصغير في المملكة المتحدة، الذي يقل متوسط نقوده الإلكترونية القائمة عن 5,000,000 يورو، فيُسجَّل بمتطلبات أخف.

المدة الزمنية: من ثلاثة أشهر بعد اكتمال الطلب في كل دولة من دول الاتحاد الأوروبي (المادة 12 من PSD2، المطبّقة بموجب EMD2) إلى اثني عشر شهرًا لملف بريطاني غير مكتمل. وتطرح معظم الجهات الرقابية عدة جولات من الأسئلة قبل أن تعتبر الملف مكتملًا. ومنذ 3 أغسطس 2026، تبدأ قبرص بمرحلة استكشافية سابقة للتقديم واجتماع أولي، وتنشر ليتوانيا جدولها الزمني. (تلميح: إذا لم تكن ستحتفظ أبدًا بأرصدة العملاء لما بعد معاملة واحدة، فإن ترخيص مؤسسة الدفع يتطلب رأس مال أقل؛ تحقّق من ذلك قبل أن تحدد حجم ملف EMI.)

ترخيص مؤسسة النقود الإلكترونية حسب البلد

تسعة أنظمة: سبعة منها بموجب قواعد النقود الإلكترونية في الاتحاد الأوروبي، التي احتفظت بها المملكة المتحدة بعد بريكست (المملكة المتحدة وليتوانيا وأيرلندا ومالطا وقبرص وهولندا ولوكسمبورغ)، وسنغافورة وهونغ كونغ بموجب قواعدهما الخاصة. افتح أيًّا منها لترى الجهة الرقابية ورأس المال وطريقة صون أموال العملاء والملاحظات المحلية.

التصفية حسب المنطقة
ترخيص مؤسسة النقود الإلكترونية حسب البلد
الدولةالجهة الرقابيةالحد الأدنى لرأس المالالرسوم الحكوميةالمدة الزمنيةآخر مراجعة
عرض تفاصيلالمملكة المتحدةFCA€350,000رسم طلب FCA بحسب الفئة3 أشهر (مكتمل) أو 12 شهرًا (غير مكتمل)، بحكم القانون2026-11-14
عرض تفاصيلليتوانيابنك ليتوانيا€350,000رسوم بنك ليتوانيا3 أشهر من تاريخ اكتمال الطلب (بحكم القانون)2026-11-11
عرض تفاصيلأيرلنداالبنك المركزي الأيرلندي€350,000رسوم البنك المركزي3 أشهر من تاريخ اكتمال الطلب (بحكم القانون)2026-11-11
عرض تفاصيلمالطاMFSA€350,000رسوم طلب MFSA ورسوم الإشراف3 أشهر من تاريخ اكتمال الطلب (بحكم القانون)2026-11-11
عرض تفاصيلقبرصالبنك المركزي القبرصي€350,000رسوم البنك المركزي3 أشهر من تاريخ اكتمال الطلب (بحكم القانون)2026-11-11
عرض تفاصيلهولنداDNB€350,000رسم طلب DNB3 أشهر من تاريخ اكتمال الطلب (بحكم القانون)2026-11-11
عرض تفاصيللوكسمبورغCSSF€350,000رسم طلب CSSF3 أشهر من تاريخ اكتمال الطلب (بحكم القانون)2026-11-11
عرض تفاصيلسنغافورةMASرأس مال أساسي قدره 250,000 دولار سنغافوريرسوم طلب MAS والرسوم السنويةاسألنا2026-11-11
عرض تفاصيلهونغ كونغHKMAرأس مال مدفوع قدره 25,000,000 دولار هونغ كونغرسوم HKMAاسألنا2026-11-11

مستويات ترخيص EMI: الجواز الأوروبي أو السوق المحلية أو المركز الآسيوي

تضع قواعد الاتحاد الأوروبي رقمًا واحدًا لرأس المال ومهلة واحدة؛ أما سنغافورة وهونغ كونغ فتنظّمان النقود الإلكترونية بموجب قوانينهما الخاصة.

الجواز الأوروبي

الجهات الرقابية
بنك ليتوانيا، البنك المركزي الأيرلندي، MFSA، البنك المركزي القبرصي، DNB، CSSF
رأس المال الأولي
€350,000
أموال العملاء
منفصلة لدى مؤسسة ائتمانية أو مؤمَّن عليها
المدة الزمنية
3 أشهر من تاريخ اكتمال الطلب (بحكم القانون)
الخلاصة
ترخيص واحد لكل دول الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية؛ اختر الجهة الرقابية بحسب ممارستها وسهولة الوصول المصرفي لديها.

المملكة المتحدة

الجهات الرقابية
FCA
رأس المال الأولي
350,000 يورو؛ وتُسجَّل مؤسسات النقود الإلكترونية الصغيرة بقواعد أخف
أموال العملاء
مصونة بموجب قواعد CASS 15 لدى FCA منذ 7 مايو 2026، مع مطابقات يومية وعمليات تدقيق سنوية
المدة الزمنية
3 أشهر (مكتمل) أو 12 شهرًا (غير مكتمل)، بحكم القانون
الخلاصة
سوق المملكة المتحدة وحدها، مع مسار أخف للمُصدِرين الصغار.

سنغافورة

الجهات الرقابية
MAS
رأس المال الأولي
رأس مال أساسي قدره 250,000 دولار سنغافوري ووديعة ضمان فوق حدود المؤسسة القياسية؛ و100,000 دولار سنغافوري دونها
أموال العملاء
مصونة في ائتمان أو بضمان أو بتأمين
المدة الزمنية
اسألنا
الخلاصة
النقود الإلكترونية ضمن ترخيص معياري يمكن أن يشمل أيضًا التحويلات وخدمات القبول والعملات المشفرة.

هونغ كونغ

الجهات الرقابية
HKMA
رأس المال الأولي
25,000,000 دولار هونغ كونغ رأس مال مدفوع
أموال العملاء
الرصيد القائم محمي في ائتمان أو بضمان مصرفي
المدة الزمنية
اسألنا
الخلاصة
حدّ مرتفع لرأس المال لأنظمة المحافظ التي تخدم هونغ كونغ.

آخر مراجعة: 2026-11-11

الصون وسائر الفحوص على مؤسسة النقود الإلكترونية

الصون هو الجزء من الملف الذي يميّز مُصدِر النقود الإلكترونية عن شركات الدفع الأخرى.

  • أموال العملاء محفوظة بمعزل عن أموال المؤسسة الخاصة، في حساب منفصل لدى مؤسسة ائتمانية أو مغطاة بتأمين
  • لا إقراض ولا ودائع: لا يجوز لمؤسسة النقود الإلكترونية إقراض أموال العملاء أو قبول الودائع
  • ليست وديعة مصرفية: الأموال المصونة خارج أي خطة لضمان الودائع
  • أموال ذاتية تتبع متوسط رصيد النقود الإلكترونية القائم (الطريقة D)، ولا تنخفض أبدًا عن رأس المال الأولي
  • خطة للتصفية المنظمة تبيّن كيف تُعاد أموال العملاء إذا توقف النشاط
  • إدارة مخاطر تكنولوجيا المعلومات والأمن بموجب DORA، مع سياسات للحوادث واستمرارية الأعمال
  • إدارة محلية ذات خبرة في المدفوعات، ومساهمون مؤهلون توافق عليهم الجهة الرقابية

من يتولى ماذا في طلب ترخيص EMI

ما نقوم به

  • تقدير حجم نشاط النقود الإلكترونية: الرصيد القائم، والتدفقات، والأموال الذاتية التي تتطلبها
  • كتابة سياسات الصون والتصفية المنظمة ومكافحة غسل الأموال معك
  • إعداد برنامج العمليات وخطة السنوات الثلاث التي تقرؤها الجهة الرقابية
  • الإجابة عن جولات أسئلة الجهة الرقابية حتى يكتمل الملف
  • إعداد طلبات حساب الصون والحسابات التشغيلية التي تلي الترخيص

ما تقدمه أنت

  • رأس المال الأولي وإثبات مصدره
  • مديرون ذوو خبرة في المدفوعات، مقيمون حيث تتوقعهم الجهة الرقابية
  • تصميم المنتج: كيف تدخل الأموال، وكيف تُحفظ، وكيف تخرج
  • وثائق التقنية والأمن لمراجعة تكنولوجيا المعلومات

كيف تحصل على ترخيص EMI: ترتيب الخطوات

تدفقات الأموال في المنتج هي التي تحدد الترخيص، لذا تُرسم خريطتها قبل إيداع أي شيء.

  1. 1ارسم خريطة تدفقات الأموالطريقة دخول الأموال، ومدة بقائها، وطريقة خروجها، هي التي تحسم الاختيار بين ترخيص EMI وترخيص مؤسسة الدفع.
  2. 2أسّس الشركةيُمنح الترخيص لشركة مقرها الرئيسي في دولة الترخيص، لذا تأتي الشركة ومديروها أولًا.
  3. 3تقدّم بطلب الترخيصتراجع الجهة الرقابية برنامج العمليات ورأس المال والأشخاص وخطة الصون معًا.
  4. 4افتح حساب الصونتحتفظ مؤسسة ائتمانية بأموال العملاء، وهي تراجع الترخيص قبل أن تفتح الحساب.
  5. 5اربط أنظمة الدفعتراجع شبكات البطاقات وSEPA وجهات القبول الترخيص والحسابات، لذا تأتي في النهاية. وفي ليتوانيا، يتيح CENTROlink وصولًا مباشرًا إلى SEPA من دون بنك راعٍ.

اختيارك، والتزامنا

  • نموذج عملك

    يتبع الهيكل طريقة عمل نشاطك ومكان مزاولته.

  • مواردك

    ننطلق من المستندات والأشخاص الموجودين لديك، ونوضح بصراحة ما لا يزال مطلوباً.

  • الدعم

    تُعالج الأسئلة حول الشركة والحسابات والترخيص في محادثة واحدة.

  • خطوات تالية واضحة

    ترى ما تتضمنه كل خطوة قبل أن تقرر المضي قدماً.

أسئلة حول ترخيص EMI

هل لديك سؤال آخر؟

تحدث معنا
ما ترخيص مؤسسة النقود الإلكترونية (EMI)؟

الترخيص الذي تحتاجه مؤسسة النقود الإلكترونية لإصدار النقود الإلكترونية وتقديم خدمات الدفع المرتبطة بها. ويحدده قانون الاتحاد الأوروبي في توجيه النقود الإلكترونية الثاني (EMD2)؛ وتحتفظ المملكة المتحدة بالقواعد نفسها في لوائح النقود الإلكترونية لعام 2011.

ما الفرق بين مؤسسة النقود الإلكترونية ومؤسسة الدفع؟

مدة الاحتفاظ. تُصدر مؤسسة النقود الإلكترونية نقودًا إلكترونية، ويجوز لها الاحتفاظ بأموال العملاء ما دام العميل محتفظًا برصيد؛ أما مؤسسة الدفع فتنقل الأموال ولا تحتفظ بها إلا أثناء تنفيذ الدفعة. وتبدأ مؤسسة النقود الإلكترونية برأس مال أولي أكبر؛ أما رأس مال مؤسسة الدفع فيعتمد على الخدمات التي تدرجها.

كم تبلغ تكلفة ترخيص EMI؟

رأس المال الأولي محدد بالقانون في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، والأموال الذاتية الواجب الاحتفاظ بها ترتفع مع حجم النقود الإلكترونية لديك؛ أما سنغافورة وهونغ كونغ فتضعان قواعدهما الخاصة. وتضيف كل جهة رقابية رسوم الطلب والإشراف الخاصة بها. ورأس المال مذكور تحت «التكلفة» أعلاه وفي كل صف؛ أما أتعابنا نحن فنعرضها بعد الاستشارة.

كيف تُقارَن ليتوانيا ومالطا وقبرص من حيث ترخيص EMI؟

رأس المال والمهلة القانونية متماثلان في الدول الثلاث؛ والفارق في الجهة الرقابية. فليتوانيا تنشر جدولها الزمني وتتيح وصولًا مباشرًا إلى SEPA عبر CENTROlink. ومالطا تناسب المجموعات التي تشرف عليها أصلًا في الألعاب أو العملات المشفرة. وقبرص تبدأ الآن بمرحلة سابقة للتقديم تخبرك مبكرًا ما إذا كان الملف سينجح.

هل يمكن لترخيص EMI بريطاني أن يخدم عملاء في الاتحاد الأوروبي؟

لا. احتفظت المملكة المتحدة بقواعد رأس المال الأوروبية بعد بريكست، لكن ليس بالجواز الأوروبي؛ وقاعدة العملاء في الاتحاد الأوروبي تحتاج إلى مؤسسة نقود إلكترونية مرخّصة في دولة عضو.

هل يوجد ترخيص لمؤسسة النقود الإلكترونية الصغيرة؟

في المملكة المتحدة، يمكن لمؤسسة النقود الإلكترونية الصغيرة أن تُسجَّل بدلًا من السعي إلى الترخيص الكامل، ما دام متوسط نقودها الإلكترونية القائمة دون الحد. ولدى ليتوانيا ترخيص مقيّد لمؤسسات النقود الإلكترونية للأعمال داخل ليتوانيا فقط. ولا يمتد أيٌّ منهما إلى بلدان أخرى.

هل أموال العملاء لدى مؤسسة النقود الإلكترونية محمية مثل الوديعة المصرفية؟

لا. إنها مصونة: محفوظة بمعزل عن أموال مؤسسة النقود الإلكترونية الخاصة لدى مؤسسة ائتمانية، أو مغطاة بتأمين. ولا تشملها خطة لضمان الودائع.

هل ترخيص EMI مضمون؟

لا. الجهة الرقابية هي التي تقرر، وعادةً بعد عدة جولات من الأسئلة. ونُعدّ الطلب بحيث يتسق برنامج العمليات وخطة الصون والأرقام.

يُستخدم في هذه الحلول

ما يأتي بعد ذلك

كل خدمة تقود إلى التالية: الهيكل، ثم الحسابات، ثم المدفوعات والترخيص.

خطّط لطلب ترخيص EMI

تحدث معنا